2021年8月6日の寄り前にノルウェージャン・クルーズライン（NCLH）2021年第2四半期決算発表がありました。
概要は以下の通りです。
- EPS: 予想-$2.00に対し、-$1.93
- 売上高：予想914万ドルに対し、437万ドル
- 売上高成長率：前年同期比-74.0%
- 第3四半期末までに、総運航能力の約40%に相当する8隻、年末までに総運航能力の75%に相当する17隻の船を運行する予定
- 2022年通年の予約状況は2019年の記録的な水準を上回り絶好調
- 2022年以降の需要も引き続き好調。前売り券の売上高は総額で約3億ドル、前四半期比で50%以上増加
- 2027年までに9隻を新造船、2023年までに+約20%、2017年までに+約40%容量が増加する見込み
カンファレンスコール日本語訳
ノルウェージャン クルーズ ライン ホールディングス リミテッド (NCLH) 2021年第2四半期決算カンファレンスコール 2021年8月6日 10:00 AM ET
会社の参加者
アンドレア・デマルコ – SVP、IR、コーポレート・コミュニケーション＆ESG
フランク・デル・リオ – 社長、CEO、取締役
スコット・ゴットリーブ – 元米国食品医薬品局長官、SailSAFE Global Health and Wellness Council会長
Mark Kempa – EVP & CFO
電話会議参加者
スティーブン・ヴィエジンスキー – スティーフル・ニコラウス・アンド・カンパニー
スティーブン・グランブリング – ゴールドマン・サックス・グループ
Brandt Montour（JPMorgan Chase & Co.
ヴィンス・チェピエル – クリーブランド・リサーチ・カンパニー
ロビン・ファーリー – UBS
ジェイミー・カッツ – モーニングスター社
ジェームズ・ハーディマン – ウェドブッシュ証券
チャールズ・ショールズ – トゥルーイスト証券
オペレーター
おはようございます。ノルウェージャン クルーズライン ホールディングスの2021年第2四半期決算カンファレンスコールにようこそ。私の名前はRosheaで、私があなたのオペレーターになります。[オペレーターの指示】をご覧ください。] 参加者の皆さんにお知らせしておきますが、この会議は録音されています。それでは、司会のアンドレア・デマルコさん（インベスター・リレーションズ、コーポレート・コミュニケーション、ESG担当シニア・バイス・プレジデント）に会議をお任せしたいと思います。デマルコさん、どうぞよろしくお願いします。
アンドレア・デマルコ
Rosheaさん、皆さん、おはようございます。2021年第2四半期の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日は、ノルウェージャンクルーズラインホールディングス社長兼最高経営責任者のフランク・デル・リオと、取締役副社長兼最高財務責任者のマーク・ケンパがお話しさせていただきます。
また、本日は特別ゲストとして、米国食品医薬品局の元長官であり、当社のSailSAFE Global Health and Wellness Councilの会長であり、まもなく発売される書籍『Uncontrolled Spreads』の著者であるスコット・ゴットリーブ博士をお迎えしています。まず、フランクが冒頭のコメントを述べ、その後、マークが当社の財務状況について説明し、最後にフランクにコールを戻して締めくくりのコメントを述べます。その後、皆様からのご質問をお待ちしております。
なお、このコンファレンスコールは、当社の投資家情報サイト（www.nchlltd.com/investors）でも同時にウェブキャストされています。また、この電話会議の中でスライドプレゼンテーションを参照しますが、これも当社の投資家情報ウェブサイトでご覧いただけます。この電話会議およびプレゼンテーションは、本日の電話会議終了後30日間再生することができます。
始める前に、いくつかの項目について説明したいと思います。2021年第2四半期の業績に関するプレスリリースは今朝発表され、当社の投資家情報サイトでご覧いただけます。
本コールには、当社の実際の業績がこれらの記述と大きく異なる原因となりうるリスクや不確実性を含む、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当社の決算発表に含まれる注意事項と併せて考慮される必要があります。
また、当社のコメントは、非GAAP財務指標を参照している場合があります。最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標への調整およびその他の関連情報は、当社の決算発表資料およびプレゼンテーションに含まれています。
それでは、Frank Del Rioに電話をおつなぎします。フランク？
フランク・デル・リオ
アンドレアさん、皆さん、おはようございます。皆さん、おはようございます。いつものように、今日参加された皆さんと、皆さんの大切な人たちが健康で安全であることを願っています。
私の準備したスピーチに入る前に、まだ良いニュースを聞いていないかもしれませんが、アンドレアが当社のラグジュアリーブランドであるリージェント・セブンシーズ・クルーズのチーフセールス＆マーケティングオフィサーに就任したことをお祝いしたいと思います。これまで30回以上にわたって当社に貢献してきたアンドレアがいなくなるのは寂しい限りですが、新しい職務での幸運を祈っています。
また、多くの方にお会いしているジェシカ・ジョンは、9月1日付で投資家対応・広報・ESG担当の副社長に就任します。アンドレアとジェシカ、おめでとうございます。
明日、16ヶ月以上ぶりに米国から船を再就航させるという非常にエキサイティングな日に向けて、今朝はワシントン州シアトルから電話を受けていることを嬉しく思います。
また、アンドレアが言ったように、今日は非常に特別なゲストとして、前FDA長官のスコット・ゴットリーブ博士をお迎えしています。1年以上もの間、遠隔地で協力してこの待望のマイルストーンに到達した後、ようやくゴットリーブ博士をはじめとするSailSAFE Global Health and Wellness Councilの公衆衛生の専門家たちと、グレードクルーの帰還に向けてキックオフする今日、初めて直接お会いできることを本当に嬉しく思います。
本日は、クルージングへの復帰に向けた進捗状況、28隻の船隊全体の段階的な運航再開に向けた包括的な計画、そして2022年暦年以降の過去最高の積荷量と価格を実現した消費者需要の継続的な強さについて、コメントを中心にお伝えします。
スライド4にあるように、当社のサービス再開計画は、3つの重要なフェーズを中心としています。まず、多層的な健康・安全戦略である「SailSAFE」を策定しました。これには、すべてのゲストと乗組員に対するFDA、WHO、EMAの認定を受けた必須の予防接種が含まれています。さらに、乗船前にターミナルですべてのゲストに検査を実施し、全乗組員にも毎週定期的に検査を行っています。
次に、私たちは現在、全28隻の船の航海再開計画を発表しています。最後に、私たちは2022年4月1日までに完了する予定の船隊の段階的再出発を完璧に実行することに集中しています。
刻々と変化するCOVIDを背景に、私たちは必要に応じて適応できるよう、港の空き状況、渡航制限、世界的な公衆衛生環境の変化などを注視し、計画した事業に影響を与える可能性があります。全体的には、ここ数週間、特にワクチンを接種した旅行者に対する渡航制限の緩和や国境の開放が見られたことは心強いです。
ほんの数週間前には、カナダがクルーズ船の帰還を11月に許可する計画を前倒しし、以前の発表より4ヶ月も早くしました。EUの多くの国では、米国からの旅行者を受け入れるようになりました。また、ここ数週間で、カナダと英国の両国は、ワクチンを接種した旅行者に検疫なしで入国を許可することを発表しました。
世界の他の地域では、旅行規制や港の閉鎖が続いていますが、私たちはクルーズを想定した戦略を実行する準備ができており、必要に応じて実行し、適応できるバックアッププランも用意しています。
スライド5は、ブランド別、船舶別の航海再開計画の詳細です。500日の時を経て、ついにその時が来ました。先週、ノルウェージャン・ジェイドがアテネ発のギリシャ諸島航海を運航し、私たちのグレート・クルーズ・カムバックが正式に開始されたことを、これ以上ないほど喜ばしく思います。この再就航は滞りなく行われ、厳格なワクチン接種要件、包括的な乗船前テスト、その他一連の強固なプロトコルが、COVID-19の船内への侵入と感染を軽減するために設計通りに機能していることが実証されました。
ノルウェージャン・ジェイドの乗組員には感謝しています。乗組員は、16ヶ月の休航期間中にもかかわらず、当社の新しいプロトコルにスムーズに対応し、お客様が当社に期待するような卓越したサービスとワールドクラスのクルーズ体験を提供してくれました。この一流のサービス提供を示すように、今回の初乗務での船内収益は、2019年の実績に着目した目標を50％以上も大幅に上回りました。
世界中の素晴らしいチームメンバー全員が、この重要な瞬間に備えて疲れを知らずに働いており、私はこのような献身的で情熱的な才能あるチームと一緒に日々働くことができる特権に心から感謝しています。また、この困難な時期に、リターンドクルーズの計画を強化するために忍耐と支援をしてくださったお客様、大切なトラベルパートナー、そしてすべてのステークホルダーの皆様に心から感謝しています」。
ノルウェージャン・ジェイドの再就航は、米国でのクルーズ再開を含む、今後の展開の第一歩に過ぎません。明日、当社の最新かつ最も革新的な船であるノルウェージャン・アンコールが、シアトルからアラスカへの7泊の航海で西海岸にデビューします。お客様に最も人気のある寄港地のひとつであるラストフロンティアを再び訪れていただけることを楽しみにしています。また、長期にわたる運航停止期間中にクルーズ観光収入が途絶えたことで大きな打撃を受けたアラスカ沿岸部のコミュニティや家族、中小企業に必要な経済的支援を提供したいと考えています。私たちの再出発計画の次のステップは、世界のクルーズの中心地であるマイアミへの復帰です。
本日、マイアミ連邦裁判所で審理された、フロリダ州を出発する船のゲストのワクチン接種状況を確認するために、先月提出した仮処分申請について述べたいと思います。このウイルスとの闘いは、前例のない歴史的な挑戦です。そのためには、地方自治体、州政府、連邦政府、民間企業、社会全体など、すべての人がそれぞれの役割を果たす必要があります。選挙で選ばれた議員、ビジネスリーダー、友人や家族、隣人たちが、非常に困難な状況下で、このウイルスを撃退するために最善を尽くしていることに、私は非常に共感しています。
30年近くクルーズ業界で働く喜びを味わってきた私は、現在の世界的な健康環境、特にデルタ型の増加に伴い、完全にワクチンを接種し、検査を受けた人々を船内に配置することが、お客様、献身的なクルー、そして私たちが訪れる地域の人々をCOVIDから守るための最善の道であると確信しています。そのためには、フロリダ州を含むすべての港で、ゲストのワクチン接種状況を確認できなければなりません。
私たちは、すべてのステークホルダーに対して、この重要な使命を果たすために全力を尽くす義務があります。連邦裁判所が私たちのビジョンとミッションに同意してくれることを願っています。
私たちは、ゲストクルーと訪問先のコミュニティの健康と安全を最優先事項としていますが、それは本心です。これはスローガンでもタグラインでもありません。私たちがフロリダでとった法的措置は、スライド6で説明した科学的裏付けのあるSailSAFE健康・安全プロトコルに従って航行を再開するという私たちの深いコミットメントを反映したものです。
100%のワクチン接種、ゲストの乗船前検査、クルーの定期検査というポリシーは、フロリダの港を除き、世界中の約500の港で問題なく実施されています。健康と安全に勝るものはありません。私たちは、お客様、乗組員、そしてすべての関係者に対するこのコミットメントを追求するために、多大な時間と費用を費やしてきました。
繰り返しになりますが、このコミットメントはスローガンでもキャッチフレーズでもありません。安全衛生は、当社があらゆるレベルでどのように業務を遂行するかを導く、圧倒的に重要な原則です。そして、この基本理念が今ほど重要視されている時はありません。
私たちは、科学と医学が開発したあらゆる手段を使って、船の運航再開に備えたいと考えていますが、中でもワクチンは最も強力な手段です。
本日は、世界的に著名な専門家であるだけでなく、SailSAFE Global Health and Wellness Councilの会長でもあるゴットリーブ博士をお招きしていますので、私たちの健康と安全のプログラムについて、博士の考えをお聞きしたいと思います。ゴットリーブ博士？
スコット・ゴットリーブ（Scott Gottlieb
ありがとうございます、フランク。本日は、ノルウェーの健康・安全プロトコルを強化するための1年以上にわたる共同作業の集大成に立ち会うことができ、大変うれしく思っています。SailSAFE協議会の科学・医学の専門家は全員、クルーズを再開するにあたり、完全にワクチンを接種して検査を受けた人々を全面的に支持・推奨しています。それが、クルーズ船内や社会のあらゆる場所でウイルスの侵入や拡散を防ぐ最も効果的な方法だからです。
しかし、ワクチンを使用しても、そのリスクを完全に軽減することはできません。しかし、この方法では、可能な限りリスクを軽減し、潜在的な突破口となるケースの重症度を大幅に軽減することができます。現在の感染者数の増加はデルタ型が原因ですが、英国での事例が参考になるとすれば、私たちはこの流行の波にさらに乗っているのではないかと思います。今後数週間のうちに曲がり角を迎えることを期待しています。
実際、デルタ・サージの影響を強く受けた南部のいくつかの州では、すでに流行のピークを迎えつつあるようです。一方で、デルタ・バリアントに対してもワクチンは高い効果を発揮します。
さらにノルウェーでは、ワクチンとCOVID-19に対する複数の予防措置を組み合わせ、乗船前に世界共通の検査を実施するなど、特別な措置を講じています。これは、他の旅行業界やホスピタリティ業界で見られるものとは大きく異なります。また、クルーズ船は管理された環境であるため、最も安全な休暇の選択肢のひとつとなります。
明日、ノルウェージャン・アンコール号で私たちのプロトコルが実際に使われるのを楽しみにしています。
フランク・デル・リオ
ゴットリーブ博士、あなたの洞察力に感謝します。博士とSailSAFE Global Health and Wellness Councilのメンバーの皆様には、これまでのご尽力と専門的なご指導に改めて感謝申し上げます。さて、安全対策が整い、航海再開計画が本格化したところで、スライド7にある予約動向に話を移します。要するに、クルーズ旅行に対する需要の高まり、特に2022年の出航に向けた需要が非常に高まっており、当社の3つのブランドすべてにおいて、将来のクルーズ旅行に対する需要が記録的に高まっています。
需要を喚起するためのマーケティング投資を大幅に削減し、重要なパートナーである世界中の旅行代理店を完全に欠いているにもかかわらず、このような異常な需要が発生していることを考えると、さらに印象的です。私が言う比類のない需要の高まりは、記録的な予約状況と価格設定によって証明されています。2022年通年のロードファクターは、2019年の記録的な水準を大幅に上回っています。また、同時期の予約カーブを2年前、3年前と比較してみると、現在はその水準よりも9～10週間も早く予約されています。
また、将来のクルーズクレジットの希薄化効果を含めても、価格は2019年の記録的な水準を上回っています。このような好調さは、2022年を通して見られますが、特に、年が明けて船隊の展開が完了し、完全に運用されるようになると、連続して好調になります。さらに、2022年の予約状況の約75％は新規の現金による予約で、残りは将来のクルーズクレジットによる予約です。これまでのところ、フューチャークルーズクレジットの残高の約45％が償還されています。
旺盛な需要は2022年以降も続いています。先月、リージェント・セブン・シーズ・クルーズは、ワールド・クルーズの初日の予約記録を3年連続で簡単に更新しました。132泊の船旅となる2024年のワールド・クルーズは、すべての予想を上回り、3時間以内に完売し、2023年のワールド・クルーズよりも高い価格設定となりました。この日は間違いなく、ワールドクルーズ史上最も好調な発売日となっただけでなく、予約の約1/3を占める新規ブランドのお客様が大幅に増加しました。これは、過去にご愛顧いただいたお客様と、新たにブランドを立ち上げたお客様の両方から、異国情緒あふれる長い旅程であっても、継続的な需要があることを示しています。何度も申し上げているように、このような需要の高まりは本物です。前四半期は、前売り券の売上高が変曲点を迎えましたが、当四半期を通じてその好調さは続きました。当四半期の前売券の売上高は、総額で約3億ドル、前四半期比で50％以上増加しました。
残りの機種の導入を開始するにあたり、この勢いは前四半期に引き続き加速するものと期待しています。将来に目を向けると、この危機からの脱却に向けて計画してきた成長機会は素晴らしいものです。5月、ノルウェージャンクルーズラインは、6隻のプリマクラス船の1隻目となるNorwegian Primaを発表しました。2022年夏にデビューするノルウェージャン・プリマは、スライド8でご紹介しているように、新造船の中で最も広い屋外デッキスペースを備えており、他のどの船よりも広いプールデッキスペース、複数のインフィニティプール、広大な屋外ウォークウェイなど、非常に魅力的な船です。また、クルーズ船の中に船があるという画期的なコンセプトである「HAVEN」をさらに進化させます。
しかし、最も重要なことは、これまでに発表されたどの新造船よりもゲストの心を捉えていることです。5月にデビューした彼女のセールスは、単独で最高の予約日と最高の初回予約週の記録を達成し、2018年にノルウェー・ブリスが打ち立てた従来の記録を2倍にし、ブリスが命じた価格よりも約20％高い価格を実現しました。スライド9をご覧ください。リージェント・セブンシーズ・クルーズからもエキサイティングな発表があり、世界で最も豪華な船団の6隻目となる最新船「セブンシーズ・グランディア」の名前が発表されました。Seven Seas Grandeurは750名のゲストを収容し、Seven Seas ExplorerとSeven Seas Splendorの姉妹船となります。2023年の第4四半期に就航し、来月には初のシーズンが発表され、予約受付が開始される予定で、今後もさまざまな情報が公開されます。
スライド10にあるように、当社は2027年までに9隻の新造船を投入し、業界をリードする成長を遂げています。これらの新造船により、約24,000バースが追加され、当社の船隊は約40％増加します。2022年と2023年の新造船4隻に加え、2019年11月に就航したNorwegian Encoreと2020年2月に就航したRegent Seven Seas Splendorの通年稼働により、船隊がフル稼働する2023年には、2019年のプレパンデミックの水準よりも約20％容量が増加すると見込んでいます。
28隻の船隊の中で、新たに9隻の船を加えたことで、当社は提供する商品をさらに多様化し、世界中のサービスが行き届いていない市場に進出することができるようになり、トップラインとボトムラインの両方に意味のある成長をもたらすことが期待されています。
スライド11が示すように、当社の優れた実績は、船腹をうまく吸収し、その船腹の増加を収益EBITDAと純キャッシュフローの桁違いの増加に転換する能力を物語っています。当社の新造船は、収益とキャッシュフローを増加させることが期待されており、新造船の竣工により、当社の歴史的な業界トップの業績が今後も継続することを期待しています。
後ほど、当社のESGへの取り組みに関する最新情報をお伝えするとともに、締めくくりのご挨拶をさせていただきます。それでは、マークに財務状況の説明をしてもらいたいと思います。マーク？
マーク・ケンパ
ありがとうございます、フランク。本日は、COVID-19財務アクションプランの継続的な実行、流動性プロファイル、そして重要な段階的航海再開計画に焦点を当ててお話します。巡航再開に向けて大きな進展があったことを嬉しく思います。
フランクが述べたように、私たちはここシアトルで、明日のNorwegian Encoreの再就航に向けて準備を進めています。私たちは包括的な航海再開計画を策定し、この段階的な再就航の実行に注力しています。
第3四半期末までに総運航能力の約40％に相当する8隻、年末までに総運航能力の約75％に相当する17隻の船を運航する予定です。最後の船となるOceana社のNauticaは、大規模なドライドックと再整備を経て新品同様に生まれ変わり、2022年4月1日に他の船団に加わる予定です。
回復に向けていくつかの重要なマイルストーンを達成しましたが、世界の医療環境はまだ流動的であることを認識しています。そのため、再出発の計画を実行するにあたり、コスト規律を維持し、現金を節約して財務の柔軟性を最大限に高めるためのあらゆる手段を講じることに引き続き注力しています。
スライド12にあるように、2020年3月にグローバル・クルーズの運航を停止して以来、COVID-19財務アクションプランを迅速に実行しました。運航停止期間中、営業費用を60％近く、資本支出を75％以上削減することに成功しました。
船の運航再開に向けて準備を進めていく中で、予想通りコストは増加します。しかし、強力な流動性を維持しながら現金需要のバランスをとるために、戦略的かつ規律ある方法でコストを削減していきます。
第2四半期の初めから、当社は財務アクションプランに基づいていくつかの追加的な対策を講じました。当面の需要を生み出すマーケティング費用や不必要な資本支出を大幅に削減または延期し続けています。
7月には、新造船プログラムのための9つのクレジット・ファシリティを修正し、船主への供給コスト、改造コスト、ファイナンス・プレミアム・フィーをカバーするために、コミットメントを約7億7,000万ドル増やしました。このような非常に困難な時期に当社を継続的に支援してくださった銀行パートナーの皆様に感謝いたします。
次に、スライド13の流動性とキャッシュ・バーンについて説明します。6月30日時点で、約28億ドルの現金および現金同等物を保有しています。これにより、この流動的な環境を乗り切り、サービス再開計画を実行するための財務上の柔軟性が確保されています。
第2四半期の現金支出については、月次平均で約2億ドルでした。これは、航海再開計画における追加の船舶の再就航を発表し、それに伴う再就航費用が発生したことにより、ガイダンスの1億9,000万ドルを若干上回ったものです。
第3四半期については、追加の船舶の就航にともない再起動費用が加速するため、月平均の現金支出額は約2億8,500万ドルに増加すると予想しています。再開費用は主に、船舶のリポジショニング、プロビジョニング、停船、新しい安全衛生プロトコルの導入、需要喚起のためのマーケティング投資の加速などに関連するものです。
なお、このキャッシュバーンの試算には、新規および既存の予約によるキャッシュインフローの見込みは含まれていません。当社は、航海の再開に合わせてコストを再投入するという規律あるアプローチを継続すると同時に、新規の現金収入を促進する必要性とのバランスを取っていきます。
将来的には、再開計画に基づき、2022年の第1四半期中に営業キャッシュフローがプラスに転じる重要な変曲点に到達すると予想しています。
モデル化を支援するために、スライド22に減価償却費、支払利息、新造船関連の資本支出など、特定の指標に関する追加ガイダンスを示しました。
続きまして、スライド14をご覧ください。第2四半期の現金残高は約28億ドルでした。第2四半期の現金残高が減少した主な要因は、営業費用、販売費及び一般管理費、支払利息、設備投資などの約6億ドルの営業キャッシュ・バーン、約1億5,000万ドルの解約した航海に対する顧客からの現金の払い戻し、安全衛生投資を含む約1,000万ドルの正味運転資本およびその他の支出です。
フランクに電話を戻す前に、この危機を乗り越え、次の四半期に船隊を再出発させるにあたり、私たちは将来に目を向けていないことを繰り返し述べたいと思います。今回の再就航により、スライド15に記載した中長期の財務回復計画の実行に一歩近づき、利益率の拡大、キャッシュフロー創出の最大化、バランスシートの最適化を再建していきます。
それでは、最後のコメントをフランクにお願いします。
フランク・デル・リオ
ありがとうございます、マーク。準備されたコメントを終える前に、スライド16に示されている当社のグローバル・サステナビリティ・プログラム「セイル＆サステイン」の最新情報をお伝えしたいと思います。この夏、私たちはESGの旅においていくつかの重要なマイルストーンを達成しました。まず、Sustainability Accounting Standards Board（SASB）の指標に沿った情報開示を含む、初めての包括的なESGレポートを発行しました。
これは、当社の透明性を高めるための取り組みにおける重要な一歩となりました。まだご覧になっていない方は、ぜひ当社のウェブサイトに掲載されているレポートをご覧ください。
このプログラムは、社内外の主要なステークホルダーとのクロスファンクショナルなコラボレーションを通じて開発された5つの柱で構成されています。5つの柱とは、環境負荷の低減、安全な航行、人々の能力向上、地域社会の強化、誠実で説明責任のある運営です。
さらに、国連の「持続可能な開発目標」に合わせて、すべての人にとってより持続可能な未来を実現するために、当社が最も貢献できると考える10の目標を特定しました。この報告書に合わせて、サステナビリティに関するウェブサイトも新たに作成し、すべてのステークホルダーの皆様に重要な情報を提供し続けていきます。
環境面では、新たに策定した長期的な気候変動対策戦略と、カーボンニュートラルの達成という目標を発表しました。この意欲的なプログラムは、炭素集約度の低減、代替燃料の探索を含む技術の特定と投資、カーボンオフセットプログラムの実施など、3つの主要行動分野を中心としています。
私たちは、燃料消費を最小限に抑えることで、全体的なフットプリントを削減する機会を継続的に追求しています。そして実際に、システムや技術への継続的な投資により、28隻の船隊全体で2008年から2019年にかけて、稼働日あたりの燃料消費量を約17％削減することができました。
2027年までに9隻のより燃料効率の高い新造船を導入することで、原単位のさらなる改善を見込んでいます。温室効果ガスの排出率を削減するための継続的な取り組みに加えて、当社は昨年から3年間で300万トンの二酸化炭素換算量を相殺するために、高品質で検証されたカーボンクレジットの購入を約束しました。これは、近い将来の排出削減に向けた測定可能なステップであり、新しい技術が利用可能になるまでの脱炭素化の取り組みのギャップを埋めるのに役立ちます。
私たちの300万トンのコミットメントは非常に大きなものです。これは、平均的な乗用車の75億マイル以上の走行に相当します。また、カーボンニュートラルという目標を達成するために、将来的にはオフセットの購入量を増やす予定です。
私たちは、ESGにおけるこれまでの進展を大変誇りに思っており、責任ある企業市民として、またESGリーダーとして、世界に永続的な影響を与えることを約束します。私たちがESGの旅を続けていく中で、さらなる詳細を皆様と共有できることを楽しみにしています。
それでは、スライド17をご覧ください。最後にいくつかの重要なポイントをご紹介したいと思います。第一に、私たちは健康と安全を最優先にしてサービスを再開しています。これは、3つのブランドで共通のワクチン接種と乗船前検査を義務付け、可能な限り安全な方法でクルーズを再開するために多大な努力をしていることからもわかります。
私たちのグレート・クルーズ・カムバックは始まりました。私たちは、2022年4月1日までに全船を運航させることを目標に、段階的な航海再開計画を完璧に実行することに集中しています。また、2022年以降の予約や価格設定の傾向は非常に良好で、クルーズに対する将来的な強い需要を引き続き感じています。
最後に、パンデミックから脱却し、より長期的な展望に焦点を当てたとき、当社には魅力的で熟考された成長プロファイルがあり、今後数年間で当社の業績と株主価値を大きく向上させてくれるものと期待しています。
全体として、完全な回復にはまだ長い道のりがありますが、ここ数日でクルーズに復帰するための重要なマイルストーンを達成したことに勇気づけられています。明日からは、米国での正式な再始動により、また新たな記念すべき一歩を踏み出すことになります。そして、お客様に最高のバケーション体験と一生の思い出を提供するという、私たちが最も得意とする仕事に戻れることを楽しみにしています。
それでは、質問をお受けします。
アンドレア・デマルコ
最初の質問をお受けする前に、係争中の訴訟に関するご質問はご遠慮くださいますようお願いいたします。これ以上のコメントは差し控えさせていただきますので、ご理解とご協力をお願いいたします。Roshea、最初の質問をどうぞ。
質疑応答
オペレーター
[オペレーターの指示に従ってください。] 最初の質問は、StifelのSteve Wieczynskiさんからお願いします。
スティーブン・ウィジンスキー
フルモデルチェンジの時期について、明確なロードマップができたということですね。質問ですが、もし今のままの状態で、年末までに目標としていた60％の稼働率を達成したとすると、第1四半期には損益分岐点のような状態になっているというのが、私の聞いた正しい答えだと思います。それが正しいかどうか確認したいと思います。また、そのレベルに到達するための前提条件は何でしょうか。
Mark Kempa
スティーブ、質問をありがとう。おっしゃるとおりです。まず、当社の航海再開計画について説明します。ご存知のように、私たちは非常に規律正しく行動してきました。ご存知のように、当社は非常に規律正しく、非常に几帳面に行動してきましたし、船を出す競争に一番乗りすることには興味がないと言ってきました。私たちは、年内に船隊の約75％から80％を稼働させるという、非常に慎重で規律ある計画を持っていると考えています。
年末までに約75％から80％の船隊を運航する予定です。
その結果、キャッシュフローを見ると、各船舶からの流入と通常の運航による貢献の両方で、2022年の第1四半期中にはキャッシュフローがプラスになると予想しています。これは5～6ヵ月先のことです。
ですから、これまでの予約動向には非常に満足しています。もちろん、再稼働して船が就航すれば、これまで話してきたように、キャッシュフライホイールを生み出すことができるようになります。ですから、私たちは非常に満足しています。何事にも多少のリスクはつきものです。しかし、測定された計画に基づき、キャッシュフローをプラスにするための確固たるゲームプランを持っていると考えています。
Steven Wieczynski
わかりました。それから、フランクさん、私たちが見てきたすべての変化についてお聞きしたいのですが。先週あたりから、オペレーターの間で変化が起きています。つまり、マスクの義務化や、搭乗前に検査を受けることの義務化、あるいは搭乗前に検査を受けることの義務化などの点で、変化が見られました。これが何を意味するのかを理解したいのです。あるいは、これが今のクルーズ客の心理に何をもたらすと思いますか？つまり、これらの人々の中には、「もういいや。つまり、「もういいや、後日予約しよう」と言う人が出てくると思いますか？あるいは、このことが今のお客様にどのような影響を与えていると思いますか？
フランク・デル・リオ
スティーブ、私たちの予約傾向とは異なります。準備したコメントでも述べましたが、記録的な年となった19年のこの時期には、2018年と比べて約10週間前倒しになっていました。
ご存知のように、ノルウェージャンクルーズラインホールディングスは、3月下旬という非常に早い時期に発表しました。そして、安全になるまでクルーズをしないと宣言しました。その前段階として、乗組員と乗客の全員がワクチンを接種しなければなりませんでした。これは競争上の優位性だと思います。
率直に言って、これは競争上の優位性だと考えています。パンデミックの際、旅行に行きたいと思っている人は、安全な旅行を望んでいます。ノルウェージャン・クルーズラインのプラットフォームは、それを可能にしてくれます。ゴットリーブ博士もそのことを話していました。ノルウェージャン・クルーズラインの船に乗れば、地球上で最も安全な場所になるのです。
同業他社がこれに追随していることを嬉しく思います。というのも、少なくとも私たちが発表した対策の一部を、早くから導入し始めているからです。私にとって、これは競争上の優位性です。私たちは引き続き、正しいことをしていきます。それは、可能な限りの方法で、お客様と私たちが訪れる地域社会の健康と安全を守ることです。
運営者
次の質問は、ゴールドマン・サックスのスティーブン・グランブリングさんです。
スティーブン・グランブリング
再稼働期間中のお客様からの預り金の流入について、どのように考えればよいでしょうか。また、おっしゃるように、再稼働のコストは今後の四半期で少しずつ上昇していきます。これは前倒しで行うべきでしょうか。それとも、完全に稼働するまで、四半期ごとに同程度の金額を見込んでおくべきでしょうか。
マーク・ケンパ
スティーブ、マークです。準備書面で述べたように、顧客預り金は前四半期比で50％増加し、グロスベースで約3億ドルとなりました。これは、再起動と再稼働を続け、航海の開始が近づくにつれて、加速するものと期待しています。この点については非常に満足しています。
再起動にかかる費用を見ると、すべての費用は、通常のものであり、予想されるものです。今後5〜6ヶ月の間に何隻の船を再稼働させるかを考えてみてください。通常とは異なるものではありません。
ほとんどの場合、一時的な前払い費用が発生することになります。繰り返しになりますが、1隻あたり1,000人または1,500人の乗組員を、世界中から移動させることになります。そのため、初期費用が発生します。しかし、それはすぐに解消されます。典型的なものとしてバランスが取れてくるでしょう。
しかし、最も重要なことは、当社の船舶が航行を開始すると、公に述べたように、当社は、ほとんどの船舶が60％の負荷率でスタートし、その後、60％の負荷率でゆっくりと80％まで引き上げ、短期間で通常の負荷率以上に戻ることを期待しています。操業中の船は、最初からキャッシュフローが出ています。これは非常に重要なことです。
このことは、Norwegian Jadeの最初の2航海で証明されています。今後の航海でも、他の船隊と同様の結果が得られると期待しています。
スティーブン・グランブリング
とても参考になりました。もうひとつ、今日の話題ですが、最近、デルタ航空の予約価格への影響について少し触れましたが、影響はありましたか？また、[indiscernible]のような100%ワクチン運航であっても、さらなる要件が課せられた場合のリスクの影響についてはどのようにお考えですか？
フランク・デル・リオ
スティーブ、フランクです。デルタ航空の変種が表面化した7月には、新規予約が若干減少しました。これは連続したものです。これは、2021年の出航分に顕著に表れていますが、当社にとってはそれほど重要ではありません。私は2021年には注目していません。2021年は過渡期の年だからです。
重要なのは、船を再び運航することです。マークが述べたように、Norwegian Jadeの就航は大成功でした。何の問題もなく終了しました。私たちには筋肉の記憶があります。クルーズ船の運航方法を覚えているのです。お客様には素晴らしい時間を過ごしていただきました。船内での収益は非常に好調でした。このように、私たちはレースに向けて前進していることに勇気づけられています。
過去最高の前年同期比で10週間も前に予約が入っているのは、いわばパッドのようなもので良いことです。これは素晴らしいクッションであり、保険であると思います。ゴットリーブ博士とデルタ・バリアントの今後の動向について議論した結果、これは一過性の一時的な現象であると考えています。これは一過性の一時的な現象であり、あっという間に人々の間に浸透していくでしょう。永続的な影響はないと考えています。しかし、いわば10週間分の事前情報があるというのは、素晴らしいことだと思います。
運営者
次の質問は、JPモルガンのブラント・モントールさんにお願いします。
ブラント・モントール
正式な再スタート、おめでとうございます。マーク、もしかしたらあなたは前のコメントでこのことに触れていたかもしれませんね。しかし、私が理解したいのは、フランクさんがオキュパシーについてどのように考えているかということです。COVIDがまだ存在していて、皆さんが100％ワクチンを接種している中で、そのような状況下で、マスクなしで船内に入ることができるでしょうか？それは安全ですか？また、そのような計画はありますか？デルタ航空の件で、この数週間で何か変わったことはありますか？
フランク・デル・リオ
はい。マークが言ったように、私たちはすべての船の負荷率を60％から70％の範囲でスタートさせています。これは誰の要求でもありません。CDCの命令でもありません。操業を開始し、乗組員を訓練し、いわば足慣らしをするための責任ある方法だと考えているからです。すべてがうまくいけば、30日後には負荷を80％に増やします。そして60日後には、プレパンデミックレベルの船体への充填を再開します。
完全にワクチンを接種した環境では、桟橋で全員をテストし、プロトコルを整備し、何千万ドルもかけて船団全体をアップグレードした新しい空気ろ過システムを導入するという方法で、安全にフル稼働できると信じています。これからです。時間をずらして実施する予定です。その間に学ぶこともあるでしょう。しかし、私たちはそれが達成できると信じています。
ところで、私たちの船員・安全評議会も、私たちのプロトコルはクルーズ業界だけでなく、あらゆる種類の公共環境においても他に類を見ないものだと信じています。
マーク・ケンパ
はい。私たちがとっているすべての対策を、世界の他のホスピタリティ施設と比較してみると、私たちがお客様に提供しているのは、今日の科学技術に基づいて可能な限り最も安全な体験のひとつだということです。このことは、3つのブランドにとっての強みであると考えています。
Scott Gottlieb
はい。そして、こちらはスコットです。私たちは、船内で100％ワクチンを接種し、船内に入る前に人々を検査するという対策を講じたことで、リスクを大幅に減らし、より安全な環境を作ることができると確信しています。そして、人々がレジャーや休暇を楽しむための他の選択肢と比較して、より安全で予測可能な環境を作ることができます。
船内では、ウイルスが船内に持ち込まれるリスクをコントロールするための対策だけでなく、ウイルスをコントロールするための重要な対策も行っています。船内にウイルスが持ち込まれた場合、船内で二次感染が発生するリスクをコントロールするための重要な対策を講じています。
また、船内で感染者が発生した場合には、治療を受けるための安全な環境を整えるために最善を尽くしています。先進的な治療薬を船内に導入し、ICUレベルの治療を受けられるようにし、クルーズ中に病気になった乗客を乗船させない方法を用意しています。このように、私たちはあらゆる段階で、お客様が最も安全にレジャーを楽しめる環境を整えるために、あらゆる合理的な手段を講じようとしています。
ブラント・モントール
以上、素晴らしいお話でした。2つ目の質問は、フランクさんが挙げた、最初の船での船内消費額が50％増加したという指標についてです。これは非常に印象的な統計ですね。これは、2019年のその船で見られたであろう、一人当たりの消費額と同じようなものでしょうか？また、この船では、消費者の支出が活発になっていると思われますが、その構成についてもお聞かせください。
マーク・ケンパ
はい、ブラントさん、お願いします。船内での消費については、船内全体を見ていますが、より重要なのは、1日1人当たりの消費額を見ていることです。これは、お客様が喜んで使ってくださる金額を示すものです。
これは、2019年の記録的な水準の類似した航海、類似した旅程と比較してのことです。乗客の構成を見てみると、その航海はおそらく米国をベースにしたものが大半で、その後に欧州をベースにしたものが続きました。
支出の傾向を見てみると、通常の分野でした。岸辺での買い物が非常に多く、飲食、そしてカジノでした。ですから、私たちが慣れ親しんできた傾向を見ることができたのは素晴らしいことです。お客様は喜んでお金を使ってくださいます。まだ始まったばかりですが、非常に励みになります。
オペレーター
次の質問は、Cleveland ResearchのVince Ciepielさんです。
Vince Ciepiel
素晴らしいですね。預金も順調に積み上がっているようですし、キャッシュフローも2022年の第1四半期くらいにはプラスに転じる見込みですね。様々なことが正しい方向に向かっています。事業のデレバレッジの道筋と時期について教えてください。
Mark Kempa
はい。ヴィンス、マークです。私たちはそのことに強烈に集中しています。思い出していただきたいのですが、2019年には、規定のレバレッジ2.5～2.75への道筋ができていました。その結果、明らかにバランスシートをレバレッジしなければならなくなりました。しかし、今後の目標としては、レバレッジを5％以下にしたいと考えています。その後、当然ながら4％台を目指していきます。
これらのレベルに到達する時期を決めたり、実際に伝えたりするのは少し時期尚早です。前にも言いましたが、もし2022年が今日のように順調に進めば、EBITDAとそれに続くキャッシュフローの創出という点で、非常に素晴らしい年になるでしょう。
このことは、デレバレッジの実現に向けて、大きな助けとなるでしょう。私たちはそれに集中しています。それが重要であることはわかっているので、それを見失ったわけではありません。しかし今は、再スタートを切り、お客様に最高の体験を提供することに集中しています。それができれば、その後、大きなキャッシュフローを生み出すことができるでしょう。
繰り返しになりますが、保守的な再起動計画では、2022年の第1四半期中にキャッシュフローがプラスになることを見込んでいます。半年以内の再起動でキャッシュフローがプラスになることを考えると、非常に素晴らしいことだと思っています。私たちはこれをとても誇りに思っています。これから数ヶ月間、船団を再稼働させることを楽しみにしています。そしてまた、キャッシュフローが出てくることを期待しています。
ヴィンス・チェピエル
もうひとつ質問があります。ホテル業界を見てみると、レジャー客の宿泊数は19年の水準を15％から20％上回っています。ホテル業界の価格設定は、2019年よりも5％高くなっています。22年、23年に向けてのイールドの道筋を考えるとき、人々が道筋をつけ、潜在的な需要を解き放つことができるようになれば、価格設定やその他のレジャーの側面にどのような意味があるのかを、すでに垣間見ることができます。この先数年を見渡したとき、19年を少し先取りするのが正しい考え方なのでしょうか。それとも、数年後のクルーズの価格設定は、それよりもさらに良くなる可能性があるのでしょうか？
フランク・デル・リオ
それ以上になると思いますよ。具体的な数字を申し上げるのは憚られますが、将来のクルーズクレジットの希薄化効果を除くと、ライクフォーライクプライシング、いわば一般のお客様への価格設定は、通常の前年比のイールドの数倍に相当する大幅なアップとなっています。
このように、潜在的な需要は実際に存在しており、私たちはそれを活用しています。しかし、2022年に終了する将来のクルーズ証明書の問題があり、2023年にはこれらのFCCはまったく希薄化しないことになっています。2022年末までにFCCを使用しなければ、お客様が支払った金額を返金することになります。
また、スライド11でご紹介したように、当社の将来の成長にも注目してください。23年末までに20％の容量増加が予定されています。その成長を吸収する当社の過去の能力と、容量の増加をいかにして売上総利益の増加、EBITDAの大幅な増加、純キャッシュの大幅な増加につなげるかをご覧ください。ですから、今後数年間にこれらの船を引き渡すことを非常に楽しみにしています。
22年と23年には4隻の船が稼働します。これらの船は付加価値をもたらすでしょう。会社の平均値よりも高くなるでしょう。このように、私たちは素晴らしい環境が整っていると信じています。
マークが言ったように、パンデミックが発生する前、NCLHはすべてのシリンダーで成功していました。投資適格までデレバレッジしていました。配当も開始する予定です。私たちが役員室で考えていた最大の問題は、「この現金をどうするのか」ということでした。その現金はまず、パンデミックを乗り切るために負った負債の返済に充て、次に企業が行うことを検討しています。
私たちは、このビジネスに対して強気です。私たちは、このトップラインのクルーズ会社でどのようにクルーズを運営するかを知っています。パンデミックの間もその方法を忘れてはいません。そして、我々が最も得意とすることを可能にしてくれる、お客様からの需要の高まりを感じています。ですから、私たちは将来に対して非常に強気です。
オペレーター
次の質問は、UBSのロビン・ファーリーです。
ロビン・ファーレイ
よろしくお願いします。2つ質問があります。1つは、再スタートを切ったことは知っていますが、今年の21年または今後6ヶ月の間に、フロリダを拠点とする船舶は全体の何パーセントになるのでしょうか。また、費用に関する質問ですが、カーボン・クレジットの話が出ましたね。炭素クレジットにかかるコストを定量化していただけますか？
マーク・ケンパ
最初の船はNorwegian Gemで、8月15日にマイアミを出港します。その後、残りの船は12月下旬から12月下旬に就航すると思います。
ご質問の2つ目は、カーボンクレジットに関するものだと思います。私たちはこのことにとても興奮しています。これは私たちが真剣に取り組んでいることです。ここ1、2年、当社はESGへの取り組みに積極的に取り組んできました。そして、私たちはこれに全力を尽くします。そこで、このカーボンクレジットの購入に数百万ドルを費やしました。これに加えて、排ガス浄化技術や廃熱回収など、航空機への投資も継続して行い、二酸化炭素排出量を削減するためのあらゆる投資を検討しています。
最初の部分に戻りますが、フロリダを拠点とする船舶については、今後6ヵ月間にフロリダを出航する船舶は全体の35％から36％になると思います。
ロビン・ファーレイ
わかりました、素晴らしいですね。炭素クレジットはまだ損益計算書に反映されていませんよね？それは購入したということですね。バランスシートのどこかに計上されていて、操業時にはその費用が発生するのでしょうか？
Mark Kempa
今後2～3年の間に、関連する燃料の消費に応じて費用化されていきます。しかし、ここで強調しておきたいのは、これが大した金額ではないということです。数百万ドルです。ですから、当社の財務諸表を見てもわからないでしょう。
運営者
次の質問は、モーニングスターのジェイミー・カッツさんからです。
ハイメ・カッツ
今後のクルーザーの構成についてお聞きしたいのですが、アメリカのクルーザーに偏っているということは、9月、10月のヨーロッパの旅程はどうなるのでしょうか？また、リージェント・セブンシーズ・ワールド・クルーズでは、予約の1/3が新規のお客様だったとコメントされていましたね。新規のお客様の中で、これまでのお客様とは違った特筆すべき点はありますか？
フランク・デル・リオ
通常、ヨーロッパで運航するノルウェー・ブランドのクルーズでは、お客様の約半数が米国からのお客様で、残りの半数がその他の地域からのお客様です。しかし、アテネからギリシャの島々を巡るノルウェージャン・ジェイドの最初の2回のクルーズでは、この数字が80％近くにまで跳ね上がっています。
多くのアメリカ人が長い間、海外に行くことができなかったために、クルーズに対する需要が高まっているのです。長期的には持続しないと思いますが、短期的、中期的には、このような潜在的な需要が燃え尽きることもあるでしょう。
しかし、私たちには、船を満席にできるだけのマーケティング力と販売基盤が世界中にあることを確認できてよかったです。アメリカ人が来たがっているのか、ヨーロッパ人が来たがっているのかにかかわらず、全体的に強い需要があります。
ジェイミー・カッツ
バランスシート上の負債処理についてですが、COVIDサイクルの初期に調達した営業負債の一部を借り換えようとしていますか？それとも、フリートの再稼働に重点を置いて、そのようなことは一時的に中断しているのでしょうか？
Mark Kempa
もちろん、上記のすべてに注力しています。当面の課題はオペレーションの再開ですが、バランスシートやバランスシートマネジメントの機会も見失ってはいません。これまでも検討してきましたし、これからも検討していきます。
また、12.25および10.25の高価格帯の債券の中には、クローバックの機会があると思います。私たちはそれを検討しています。今、私たちにとって最も重要なことは、船を稼働させることです。しかし、何隻かの船が就航し、その状況が見えてくれば、将来的には、あらゆる機会を検討し、バランスシート管理の機会を行使することになると思います。
運営者
次の質問は、ウェッジブッシュのジェームス・ハーディマンさんにお願いします。
ジェームズ・ハーディマン
いくつか質問があります。ここで説明しておきたいことがあります。来年の第2四半期は、フリートの増強と稼働率の向上についてお聞きしましたが、ごく普通の四半期になりそうな気がします。もちろん、船隊は100％に戻りますが、少なくとも1隻を除くすべての船で、稼働率は100％以上になると予想されます。最初の通常の四半期という意味では、そのような目標を立てているのでしょうか？
先ほどフランクは、スタートラインにはあまり興味がなく、ゴールラインに興味があるとおっしゃっていました。同業他社よりも少し先を行っているように思いますが、いかがでしょうか。
マーク・ケンパ
ジェームス、マークだよ。2022年、第2四半期、第3四半期を見ると、これらの期間は非常に好調な売上を記録しています。しかし、ここで時系列に戻って考えてみたいと思います。
ノルウェージャン・ジェイドの最初の2航海については、先ほど述べたとおりです。定員が削減されているにもかかわらず、これらの船には大きな力と大きな支出が見られます。第1四半期は、今後2〜3四半期かけて船舶が稼働していく中で、基本的には通常通りに推移していくと思います。繰り返しになりますが、第1四半期には確か9隻か10隻の船が稼働します。ですから、第2四半期までには、すべての船、あるいは大部分の船が通常のロードファクターレベルに戻ることを想定していました。運が良ければ、それよりも早く回復するかもしれません。
しかし、21年のことが気にならないわけではありません。私たちは、このプロジェクトを正しく進めたいと考えています。お客様、株主、従業員の信頼を得たい。そして、これから就航するすべてのクルーズから、確実に学びたいと思っています。
ですから、私たちは2022年以降に期待しています。しかし、今は21年に集中しており、すべての船団を海に戻しています。順調に進んでいますが、船を再び濡らすために前進しなければなりません。
ジェームズ・ハーディマン
了解しました。それは本当に心強いですね。ここでちょっとした計算をしてみましょう。もちろん、多くの可動部品があります。しかし、今日の時点で27億5,000万ドルの現金と約90億ドルの純負債を考えると、月に2億8,500万ドルの現金が必要だとおっしゃいました。第3四半期には、月に2億8,500万ドルの現金支出があるとのことですが、これはおそらく、第4四半期には減少するものと思われます。おそらく、第4四半期にはそれが減少すると思われます。
私が考えているのは、キャッシュフローがプラスになる変曲点に到達したとき、バランスシートはどのようになるのかということです。変曲点に到達する前に、あと10億ドルの純負債が必要だと考えるのは妥当でしょうか？
Mark Kempa
ジェームズ、あなたの言うとおりだと思います。今日の計算を見てみると、約28億ドルの資金があります。3Qには約9億ドルの負債が発生する予定です。しかし、ここで強調しておきたいのは、私がはっきりと述べたように、これには前売り券の販売で期待される顧客流入分は含まれていないということです。
コメントでも述べたように、第2四半期には大きな成長が見られました。第3四半期、第4四半期、そして第1四半期には、当然のことながら増加するものと期待しています。計算してみると、現在の現金残高と、2022年の第1四半期中にキャッシュフローがプラスになると予想していることから、現金残高とその後の現金創出の状況を三角で表すことができます。
ですから、現在の流動性には満足しています。当社は強固な基盤を持っていると信じています。今日の地位を築くために重要な手段を講じてきました。ですから、航海再開計画を合理的に実行できる限り、今日ここに座っている私たちは非常に強い立場にあると感じています。
運営者
最後の質問は、トゥルーリストのパトリック・ショールズさんからお願いします。
チャールズ・ショールズ
米国では深刻な労働力不足が続いており、食品の基本的な原材料に関連するサプライチェーンの問題もありますが、より国際的な企業である御社では、労働力の状況や食品・飲料のサプライチェーンはどのようになっているのでしょうか？
マーク・ケンパ
パトリック、私たちはこの問題と無縁ではありません。私たちの会社としての利点は、多くの労働力、つまり船舶をベースとした労働力の大部分が海外から来ていることです。率直に言って、従業員や乗組員は仕事に戻れることに興奮しています。
これらの従業員のほとんどには団体交渉協定が結ばれています。また、世界の他の地域とは異なり、これらの従業員は大部分が政府の援助を受けていないことを忘れてはなりません。だから彼らは興奮している。仕事に戻りたいのです。
船上で従業員を見ていると、再び働く機会を得られたことに喜びの涙を流しています。ですから、私たちのオペレーションモデルにおける労働分野や労働力については、特に問題はないと考えています。
昔ながらの食料品や消耗品などについては、確かにインフレの影響を受けています。多少のインフレ圧力はあります。しかし、その一部は安定し始めています。もちろん、サプライチェーンの中で遅れをとっているものがあり、結果的に若干コスト高になることはあると思います。
しかし、同じように、過去18ヶ月間に価格を変更したり、契約を再交渉したりすることで、有利に進めることができた分野もたくさんあります。その結果、いくつかの利益を得ることができました。ですから、私たちはコスト面に焦点を当てています。コストの影響を受けないわけではありませんが、それに集中しています。そして2022年には、これまでの再交渉の成果を生かすチャンスがあると考えています。私たちはそれを楽しみにしています。
フランク・デル・リオ
はい。皆さん、今朝はお集まりいただきありがとうございました。私たちは、声のトーンでおわかりのように、ここシアトルで、アンコールの処女航海を開始し、アラスカのシーズンに向けて、米国からのクルーズのカムバックを開始できることに興奮しています。次の四半期にまたお会いしましょう。では、また。
オペレーター
以上で本日の電話会議を終了します。電話を切っていただいて結構です。
