米国株決算

Delta Air Lines(デルタ航空)2021年第4四半期決算【DAL】

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2022年1月13日にデルタ航空(ティッカーシンボル:DAL)の2021年度第4四半期決算発表がありました。

概要は以下の通りです。

  • EPS: 予想0.15ドルに対し、結果0.22ドル
  • 売上高:予想92.9億ドルに対し、結果94.7億ドル
  • 売上高成長率:前年同期比+138.4%
  • 春の旅行シーズン、夏の予約に関しては強気の見通し
  • 売上高は2019年第4四半期比較で74%まで戻ってきた
  • ビジネス客についても回復傾向

 

資料出典:デルタ航空 IRページ(リンク)

 

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Delta Air Lines(デルタ航空)2021年第3四半期決算【DAL】2021年10月13日の寄り前にデルタ航空(ティッカーシンボル:DAL)の2021年度第3四半期決算発表がありました。 概要は以下...

カンファレンスコール日本語訳

デルタ航空株式会社(Delta Air Lines, Inc. (NYSE:DAL) Q4 2021 Earnings Conference Call January 13, 2022 10:00 AM ET

会社の参加者

エド・バスティアン – 最高経営責任者

ジュリー・スチュワート – 副社長、インベスター・リレーションズ

グレン・ハウエンスタイン – 社長

ダン・ジャンキ – 最高財務責任者

ティム・メイプス:上級副社長兼最高マーケティング・コミュニケーション責任者

電話会議参加者

Savi Syth – Raymond James

アンドリュー・ディドラ(バンク・オブ・アメリカ

デビッド・バーノン(バーンスタイン

ラヴィ・シャンカー(モルガンスタンレー

マイク・リネンバーグ(ドイツ銀行

ジェイミー・ベイカー – JPモルガン

ドゥエイン・ファイニグワース – エバーコアISI

シーラ・カイヤオグル – ジェフリーズ

コナー・カニンガム – MKMパートナーズ

マイルス・ウォルトン – UBS

ハンター・キーイ – ウォルフ・リサーチ

メアリー・シュランゲンシュタイン – ブルームバーグ・ニュース

アリソン・サイダー – ウォールストリート・ジャーナル

レスリー・ジョセフス – CNBC

エドワード・ラッセル – Skift

デビッド・スロットニック – TPG

ロバート・シルク – トラベル・ウィークリー

オペレーター

皆さん、おはようございます。デルタ航空の「2021年12月期および通期決算カンファレンスコール」にようこそ。コーディネーターを務めさせていただきます、コーディと申します。現時点では、プレゼンテーションの後に質疑応答を行うまで、すべての参加者は聞くだけの状態になっています。なお、本日の電話会議は録音されていますのでご了承ください。

それでは、投資家対応担当副社長のジュリー・スチュワートに会議をお任せします。どうぞよろしくお願いします。

ジュリー・スチュワート

ありがとうございます。皆さん、おはようございます。2021年12月期および通年の決算説明会にご参加いただきありがとうございます。本日アトランタから参加するのは、CEOのエド・バスティアン、社長のグレン・ハウエンスタイン、CFOのダン・ヤンキです。エドはデルタ航空の業績と戦略について、グレンは売上高について、ダンはコストとバランスシートについて、それぞれ説明します。

準備されたスピーチの後、アナリストの方々からの質問をお受けしますが、できるだけ多くの方にお聞きしたいので、質問は1つだけにして、簡単なフォローアップをお願いします。アナリスト向けの質問の後は、メディア向けの質問に移ります。

本日の発表内容には、将来の出来事に関する当社の見解や期待を示す、将来の見通しに関する記述が含まれています。すべての将来予想に関する記述には、実際の結果が将来予想に関する記述と大きく異なる可能性があるリスクと不確実性が含まれています。このような差異を生じさせる要因のいくつかは、デルタ航空のSEC提出書類に記載されています。また、非GAAP基準の財務指標についても説明します。すべての結果は、特に断りのない限り、特別項目を除いたものです。非GAAP指標の調整表は、ir.delta.comの投資家情報ページに掲載されています。

以上をもちまして、通話をエドにおつなぎいたします。

エド・バスティアン

ジュリーさん、ありがとうございました。皆さん、おはようございます。本日はお集まりいただき、誠にありがとうございます。12月期の業績と見通しに入る前に、現在の環境について2、3分お話したいと思います。

皆さまご承知の通り、この3週間、オミクロン・バリアントは当社の従業員、お客様、当社の事業だけでなく、社会のほとんどの部分に大きな影響を与えました。年末年始の需要期のピーク時に、一部の地域では極端な冬の状況下で、この亜種が急速に拡散したことにより、これまでに経験したことのないような困難な旅行状況が発生しました。

このような状況下でも、お客様が安全かつ迅速に目的地に到着できるよう、第一線で活躍するチームが行ってきた素晴らしい仕事に、私は大変感謝しています。私たちのチームは、自らの生活の中でウイルスの影響に対処しながら、こうした困難に正面から立ち向かってきました。そして、非常に困難な時期に働いてくれたデルタ・チームのすべてのメンバーに感謝したいと思います。

また、影響を受けたお客様には、ご理解とご協力をお願いいたします。良いニュースとしては、この7日間で運航は安定し、オミクロン関連のキャンセルの影響は全フライトの約1%にとどまっています。日曜日以降は、1日4,000便近くあるフライトのうち、オミクロンの影響を受けたキャンセルは1日20便程度です。そして実際、昨日はオミクロン関連のメインラインのキャンセルは2件しかありませんでした。このように、新機種はまだ終わっていませんが、最悪の事態は脱したと言えそうです。

症例数の増加の早さから、医療チームは、米国での症例数はここ数日でピークに達し、その後、症例数は急減すると予想しています。私たちのスタッフの間でも、すでにそのような現象が起き始めています。オミクロンの感染力の高さと重症度の低さを考えると、この亜種は、COVID-19がパンデミックから管理可能な普通の季節性ウイルスへと移行するきっかけとなる可能性が高く、それによって正常な環境への道が加速するはずです。

先月のCapital Markets Dayでオミクロンのリスクについてお話したときには、多くのことが不明でした。今日、我々はより多くのことを知っています。また、年初の60日間は影響を受けますが、大統領の日の週末に向けて旅行の回復ペースが12月の軌道に戻り、春と夏の好調な旅行シーズンが待ち受けていると確信しています。

2021年を振り返ってみると、デルタ航空にとっては他に類を見ない年でした。困難な状況ではありましたが、私たちは回復に向けて大きく前進しました。キャピタルマーケッツデーでは、過去2年間の過程で当社の競争力が深まったことを強調しましたが、私はチーム全員のあらゆる努力を非常に誇りに思っています。

2021年通年の売上高は270億ドルで、2020年から110億ドル(67%)近く改善し、回復率は年初の2019年に対する測定ではわずか25%だったのが、12月を終えた時点では80%近くまで加速しました。この結果、2021年通年の税引前損失は34億ドルとなりました。また、明らかにまだ多くの課題が残っていますが、税引前損益は2020年比で55億ドル改善し、今年の下半期には約4億ドルの利益を計上しました。この業績により、デルタ航空は米国の主要航空会社の中で唯一、下半期に黒字を達成した航空会社となり、引き続き財務基盤の回復に向けて大きな勢いがあることを示しています。

成功を共有することは、デルタ航空の文化の柱の一つです。そのため、今朝、全世界の従業員に対する特別な利益分配を発表できることを嬉しく思います。2月14日、大多数の従業員は1,250ドルの支払いを受けることになります。これは、過去1年間、航空会社が危機を乗り越え、回復するために行ってきた素晴らしい仕事に対する正当な評価です。

次に、第4四半期のハイライトと3月の見通しについて説明します。第4四半期は、1億7,000万ドルの税引前利益を計上しました。オミクロン・ディスラプションの影響を除くと、当四半期の収益性は約2億5,000万ドルになると推定しています。これは、2019年の水準まで74%回復した売上高に対するもので、9月の四半期から8ポイント上昇しました。当四半期は、前年同期の影響が残る中でスタートしましたが、各旅客分野で需要と価格の大幅な改善が見られたことが励みになりました。

3月の見通しについては、1月と2月は税引前損失を計上するものの、3月にはしっかりとした黒字に転換することを見込んでいます。オミクロン・ケースの急増は、ビジネストラベルや海外の回復に最も影響を与えています。会議のキャンセル、オフィスの再開の延期、国による規制の復活などが行われています。

消費者側では、日常生活の中で「COVID」が重要な役割を果たしていることから、当面は予約をためらう動きが見られます。また、業界が直面している業務上の課題と相まって、消費者は症例数が落ち着き、業界の業務信頼性が回復するまで旅行を延期しています。その結果、12月には80%近くあった回復率が、1月と2月には対19年比で約70%にまで低下しています。

また、需要の落ち込みは早いですが、米国の症例数が減少に転じれば、同様に急速に改善すると考えています。春から夏にかけての旅行シーズンは、国内・海外ともに消費者やビジネスマンの旅行需要が大きく膨らみ、好調に推移するものと確信しています。3月は12月の回復基調に戻ると予想しており、その結果、当四半期全体で72%から76%の収益回復を見込んでいます。収益環境については、グレンがさらに詳しく説明し、ダンがコストについて説明します。

現在の見通しでは、第1四半期は年間で唯一の赤字四半期になると予想しています。また、春から夏にかけて回復が再開され、加速していく中で、2022年の通年で意味のある利益を生み出すことができると確信しています。現在の環境の課題にもかかわらず、先月のCapital Markets Dayで打ち出した複数年にわたる回復計画に変更はありません。ビジネス旅行者が空に戻ってくる中で、回復をリードするのにデルタ航空ほど適した企業はありません。デルタ航空はまた、国際市場の再開から利益を得るための独自の準備をしています。この春、規制が解除され、国際市場の再開が始まると楽観的に考えています。

先月お話した3つの基本的な優先事項に変更はありません。それは、信頼される消費者ブランドの強化、財務実績と基盤の回復、そして従業員と地球のためにより良い未来を築くことです。その一環として、私たちは、気候変動との戦いや、ネット・ゼロ・アビエーションの実現に向けた取り組みなど、私たちの価値観やESG目標にしっかりと取り組んでいます。先日、業界で唯一のCSO(Chief Sustainability Officer)であるパム・フレッチャーを採用しました。パムは、ゼネラルモーターズのシニアリーダーとして素晴らしい実績を残しており、お客様を第一に考え、排出物のない世界を実現するための製品を開発してきた実績があります。

パンデミックの最終段階を過ぎても、私たちは以前よりも強くなっているだけでなく、業界でのリードを拡大し、今後数年間で選ばれるプレミアム航空会社としての地位を強化するための軌道を継続すると確信しています。私たちの野望は、業界を超越し、すべてのステークホルダーのために長期的に大きな価値を創造することです。この長い危機の間に私たちが行ったすべてのことは、この野望の達成に向けて私たちを近づけてくれます。

改めて、ありがとうございました。それでは、グレンに電話をおつなぎします。

グレン・ハウエンシュタイン

エド、そして皆さん、おはようございます。エドと同様、私も2021年にデルタの社員が成し遂げたことをこれ以上ないほど誇りに思っています。また、来月末に受け取る予定の特別利益分配金についても祝福したいと思います。

12月の四半期では、84億ドルの収益を上げました。これは、連休中の旺盛な消費者需要に牽引されたもので、当四半期の開始時点での予想を上回りました。当四半期の総売上高は、歩留まりが7%改善したことにより、9月時点から6%増加しました。当四半期のキャパシティは、2019年に対して79%回復し、業界を5ポイント下回りました。これは、キャパシティの回復に向けた規律あるアプローチを維持したためです。

先月のCapital Markets Dayでお話しした強みは、12月の四半期決算にも表れています。まず、ホリデー期間中の需要が非常に旺盛であったこと。国内線の業績は特に好調で、ホリデーシーズンのPRASMは2019年比で8%増に終わり、旅客収入も90%以上回復しました。第二に、長距離国際線の動向は、10月と11月に国境が再開され、規制が解除されたことにより、ポジティブなものとなりました。この勢いは12月後半に失速しましたが、これはオミクロン・バリアントにより規制が強化され、予約に影響が出たためです。第3に、ビジネストラベルが引き続き進行し、12月の四半期中に国内線の数量が60%に回復したこと。第4に、プレミアム商品が引き続き好調に推移しました。国内のプレミアム商品の売上は、19年12月期比で84%回復し、メインキャビンを9ポイント上回りました。第5に、多様な収入源が引き続き堅調に推移しています。当四半期のアメックスの報酬は110%以上回復し、貨物収入は2019年の水準の160%以上となりました。

また、「Fly Delta」アプリのダウンロード数やロイヤリティプログラムへの登録数が当四半期も記録的に増加するなど、消費者の皆様の関心も引き続き非常に高いものとなっています。12月期には、2019年の水準から5%増の150万人のスカイマイル会員を新たに獲得しました。21年全体では550万人のスカイマイル会員を新たに獲得しました。このようなエンゲージメントの増加は、強いブランド嗜好と、2022年にデルタ航空で旅行したいというお客様の要望を示しています。

エドが話したように、最近のCOVID事例の増加は、目先の需要と予約に影響を与えています。オミクロンはこれまでの波とは異なります。ほとんどの場合、感染はありがたいことにそれほど深刻ではありませんが、感染力が高いために症例数が急激に増加し、短期的な需要に影響を与えています。米国での感染者数は数日以内にピークに達すると予想されるため、予約レベルはすぐに回復すると考えています。症例数の減少が始まれば、30日から45日以内に収益が回復すると予想しています。また、1月と2月の需要減の一部は、お客様がキャンセルされた旅行を取り戻すことにより、将来的に回復すると考えています。

これまでのアプローチと同様に、当社はネットワークの利用方法について、迅速かつ機敏に対応していきます。3月の第4四半期においては、当初の予想を数ポイント下回る83%から85%の間で回復すると予想しています。これには、長距離国際線に対するより保守的なアプローチが含まれており、業界と比較して15〜20ポイント低い水準になると予想しています。また、地域プロバイダーの労働力の制約が当社のオペレーションに影響を与えないように、地域のキャパシティを調整しました。これらの制約は、今年の下半期には緩和されると期待しています。2022年については、2019年と比較して通期のキャパシティが約90%回復し、進行が下半期に偏ると予想していますが、これは最終的には需要によって決まります。

先月のCapital Markets Dayで説明したように、デルタ航空は回復の次の段階に向けて十分な体制を整えています。デルタ航空の従業員は、デルタ航空が世界の航空会社として選ばれている理由を何度も証明してきました。私たちは、プレミアム商品への投資、ロイヤリティ・エコシステムの拡大、収益の多様化により、競争力を高め、商業的優位性を拡大することに引き続き注力します。変化が収まることで需要の回復が加速し、2024年までに2019年の財務実績を超える道筋を維持できると確信しています。

以上をもちまして、ダンに電話をおつなぎします。

ダン・ヤンキ

素晴らしいですね。グレン、ありがとうございます。デルタ航空のチームは、非常にダイナミックな環境の中、2021年の業績を順調に達成しました。従業員の努力に感謝するとともに、十分に得られた特別利益分配金を祝福したいと思います。

それでは、まず第4四半期のハイライトをご紹介します。第4四半期は収益性の高い結果となり、総売上高84億ドルに対し、1株当たり0.22ドルの税引前利益、1億7,000万ドルの利益、2%のマージンを計上しました。好調な年度末を迎えた一方で、当四半期の最後の2週間に発生したオペレーション上の混乱が税引前利益に8,000万ドルの影響を与えました。

第4四半期の営業費用総額は81億ドルで、第3四半期から3%増加しました。これは、航空会社の復旧が続いたことによる燃料費と非燃料費の両方が原因です。燃 料費は、1ガロンあたりの燃料価格が2.10ドルに上昇したことにより、前四半期比4%増の16億ドルとなりました。燃料費総額には、製油所からの1ガロンあたり0.24ドルの利益が含まれています。燃料費には、機材更新による継続的な利益が含まれており、2019年と比較して4.3%の燃料効率の向上を支えました。燃料以外のCASMは、2019年に比べて8.3%増加しました。これには、主に当四半期の最後の2週間のキャンセルによるキャパシティの減少による1.2%の影響が含まれています。

さて、キャッシュフローと貸借対照表に目を向けると、5億1,800万ドルの営業キャッシュフローを生み出しました。また、9億4,800万ドルを事業に投資し、12月には11億ドルの負債を返済しました。この結果、当期の流動性は142億ドル、調整後純負債は206億ドルとなりました。

現在の環境と3月期の見通しについてですが、エドとグレンが述べたように、3月期は通常の季節性に加えて変動が大きく、年間で最も弱い季節となっています。オペレーション上の課題により、当社の生産能力の見通しは低下しており、第1四半期のASMは2019年までに83%から85%の間で回復すると予想しています。この減少は、以前予想していた生産能力の回復から数ポイントの減少です。このような環境の中、人員配置の課題やキャンセルの軽減、人材の保護に取り組むため、長期にわたる高い乗務員保険料やCOVID関連の費用も発生しています。この影響は、第1四半期に6,000万ドルから7,000万ドルになると見込んでいます。

この障害は、第1四半期の非燃料CASMの2019年との比較で3ポイントの影響を与えており、その大部分はASMの減少によってもたらされています。オミクロン・ディスラプションがなければ、当社の3月期の非燃料CASMは、当社のネットワークが15%小さいままであるため、2019年に比べて12%高くなります。12月から3月までの連続した非燃料CASMの上昇は、メンテナンスが2019年のレベルに正常化したことによるものです。先月お話ししたように、非燃料CASMを2019年と比較した場合、2021年通年では飛行が落ち込んだため、メンテナンスに関連して7ポイントの利益がありました。これは、飛行が回復する2022年には1ポイントの逆風に変わります。四半期ごとに見ると、2021年の第4四半期にはメンテナンスによる追い風が約5ポイントありましたが、2022年の第1四半期には恩恵はありません。

さらに、ASMが前四半期比でほぼ横ばいであるため、規模や効率性の恩恵をまだ受けていません。ASMの復旧が進み、2022年にはほぼ完全に復旧するため、規模と効率のメリットが実現し、2019年との比較が改善するでしょう。これは、先月のCapital Markets Dayで発表したフレームワークとガイダンスに沿ったものです。通期のコスト見通しを7~10とした上で、非燃料電池のCASMは、上半期は19年比で10%台前半から半ばまで上昇し、下半期は規模と効率が回復して移行コストが収まることから、平均で1桁台半ばになると予想しています。

オミクロ ンに関連したオペレーションの混乱は以前は予想されていませんでしたが、キャパシティと需要の両方に関 して、今年はまだ多くの問題が残っています。また、燃料費以外のCASMの枠組みと、先月発表したガイダンスには引き続き自信を持っています。3月期の1ガロンあたりの調整後燃料価格は2.35ドルから2.50ドルの間になると予想しています。燃費は、2019年の同時期と比べて約6%向上すると見込んでいます。グレンが提示した収益見通しと合わせると、1月と2月の月は赤字、3月の月は黒字になると予想しています。

さて、3月の四半期以降を見ると、年初の厳しい状況にあっても、6月、9月、12月の各四半期には健全な利益を生み出し、結果として2022年には意味のある利益を得られる体制を維持しています。現時点では、先月のCapital Markets Dayで発表した指標を超える追加の通年ガイダンスは提供していません。具体的には、2019年に向けてキャパシティを90%に維持すること、非燃料のCASMを7%から10%増加させること、総設備投資額を60億ドルとすることなどです。この60億ドルは、2021年の29億ドルと比較して、約70機の航空機の納入と3億5,000万ドルの改造費を含む47億ドルの航空機の設備投資を含んでいます。残りは、地上および技術プロジェクトに関するものです。3月は22機の納入を予定しており、最大の納入四半期となり、3月のCapExは16億ドルとなります。

さて、負債の削減は引き続き財務上の最優先事項です。2021年には、総負債を60億ドル削減し、年金保護法に基づく年金を15億ドルの拠出で全額賄い、計画資産に対するリターンは16%となりました。2022年には、18億ドルの負債の満期があり、当四半期には12億ドルを計上しました。より重い設備投資を行った第1四半期には、調整後の純負債が220億ドルに増加すると予想していました。今後1年から1年半の間に持続的なキャッシュ創出が可能になれば、引き続きバランスシートを機動的に管理し、負債を削減して投資適格基準に戻し、2024年末までに調整後純負債150億ドルという目標に向けて前進していきます。

最後になりましたが、先日のCapital Markets Dayでは、今後3年間の財務上の優先事項と業績回復の道筋を説明しました。ブランド力と競争力の強さから、完全な財務回復への軌道と道筋に強い確信を持っています。

それでは、ジュリーさんに質疑応答をお願いしたいと思います。

ジュリー・スチュワート

ありがとう、ダン。Codyさん、アナリストの皆さんに質問の列の並び方を説明して、最初の質問に移っていただけますか?

質疑応答セッション

オペレーター

わかりました。ありがとうございます。[最初の質問は、レイモンド・ジェームズのSavi Sythさんからお願いしたいと思います。どうぞよろしくお願いします。

Savi Syth

皆さん、おはようございます。おそらくGlenにとっては、1月初旬は残りの期間の予約をするためのかなり重要な時期だと思います。将来のトレンドへの影響はあるのでしょうか?オミクロンはたぶん最終的な予約にしか影響しないと思います。また、4つの異なる事業体にどのような影響を与えているかについても教えてください。

Glen Hauenstein

オミクロン・バリアントが急増する時期を選ぶとしたら、おそらくこの時期になると思います。なぜなら、この時期に特有の2つの要素があるからです。1つは、この時期に影響を与える5週間は、出張が最も少ない週であること。そして2つ目は、ご指摘の通り、遠方の需要よりも近場の需要に影響が出ていることです。夏季休暇の延期分を取り戻すための時間は十分にあると考えています。

1月の第3週か第4週に予約が入らなくても、2月か3月には簡単に入るので、春や夏の心配はまだしていません。春と夏には非常に堅調な需要があると考えています。一部の予約は若干遅れていますが、最大の影響はここ数週間にあると考えています。

地域別に見ると、アジアは非常に厳しい状況が続いています。これは今後も続くと予想しています。夏の間のアジアの復旧は非常に限られています。欧州では、いくつかの国で規制が強化されています。同時に、制限を解除しようとする国も見られます。もちろん、英国では制限が追加されたり、解除されたりしています。英国では、今後数週間のうちにさらに制限を緩和することが予想されています。アイルランドでは、制限が大幅に緩和されました。

今の時点では、誰もがオミクロンがバックミラーに映るのを覚悟していると思いますし、夏の旅行は過去2回の夏よりもはるかに回復し、この夏の大西洋横断レジャー旅行は非常に強力で健全な需要が見込まれます。また、中南米は引き続き堅調に推移しています。多くの国で規制が解除されています。明らかに、短距離路線のラテンアメリカ市場は好調で、長距離路線も引き続き改善しています。以上、皆様に必要な情報をお届けしました。

Savi Syth

とても参考になりました、グレン。あなたは、夏に向けてオペレーション上の問題が緩和されるだろうと述べていましたね。昨年後半から、従業員、特にパイロットと客室乗務員を多く採用していますよね。夏に向けて、これらの採用に伴ってSlackがどの程度組み込まれているのか、説明していただけないでしょうか。

Glen Hauenstein

Slackはどれくらいですか?Saviさんの言うSlackとは何でしょうか?

Savi Syth

航空機1機あたりの従業員数なのか、それとも単に雇用しているだけでなく、キャパシティも増やしているという意味ですね。もし夏になって、また別の機種が出てきたりしたら、次のピーク時に対応できるような予備率などがもう少し確保できるのかどうか、ちょっと気になります。

Glen Hauenstein

人員の配置についても改善しています。20年に多くの人が退職したため、21年には多くの人を採用しました。22年には数千人の採用を予定しています。そのうちの多くは、より長期のフライトアテンダントです。パイロットは、パイプラインや航空会社に時間をかけて組み込むのに時間がかかります。しかし、私は当社の人員レベルに非常に満足しています。確かに、オミクロンのように一夜にして世界が60日間閉鎖されるような事態を事前に計画することはできません。しかし、私たちはこの問題を迅速に解決するつもりです。そして、スタッフの配置ができたことを嬉しく思うでしょう。先ほどのご質問ですが、プレジデンツ・デー後の予約状況は非常に良好で、19年の予想に比べて大きな影響はまったくありません。ですから、すぐに回復すると考えています。

Savi Syth

わかりました。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、バンク・オブ・アメリカのアンドリュー・ディドラさんからお願いします。

アンドリュー・ディドラ

皆さん、おはようございます。Saviさんの雇用に関する質問の補足ですが、地方航空会社からは、新しいパイロットを集めて雇用するのが少し難しくなっているという声が聞こえ始めていますね。これらの航空会社は、御社や他の航空会社にパイロットを供給することが多いのは知っています。しかし、キャパシティプランを達成するためには、今後3年間で何人のパイロットを雇用する必要があるのか、少し説明していただけますか?また、もしリージョナル航空が2022年に新しいパイロットを見つけるのに苦労するようになった場合、御社や他のメインライン航空会社の雇用能力に影響が出るとしたら、それはいつ頃だとお考えですか?

グレン・ハウエンシュタイン

ありがとう、アンドリュー。現在、メインラインでは月に100人から200人を採用していますが、このペースは22年から23年にかけて、しばらく続くと考えています。あまり先走った話はしたくありませんが、これが当社の採用ペースなのです。そして、この業界の他のすべての企業も雇用しています。つまり、デルタ航空だけではないのです。デルタ航空では、採用に問題はなく、優秀な候補者が集まっています。デルタ航空は、一般の従業員、特にパイロットが働きたいと思うプレミアム航空会社と見なされており、私たちはそれを嬉しく思っています。しかし、あなたがおっしゃったように、リージョナル航空にも影響が出ています。

主にパイロットの雇用を理由とした人材確保の問題に直面しているため、一部の地域航空会社では上半期のフライト数が減少しています。最大の地域航空会社は、当社が提携しているエンデバーです。エンデバーとは緊密に連携しており、パイロットの採用過程で発生する混乱や離職を軽減するためのサポートを行っています。しかし、これは通常の期間だと思います。私たちが経験してきた危機の次の段階が来ており、それは良いことだと思います。これにより、地域の通信事業者に十分な配慮を払い、そのニーズに応えることができるようになるでしょう。しかし同時に、私はむしろメインラインでの問題を解決したいと思っています。

アンドリュー・ディドラ

わかりました。それからもうひとつ、私からの質問ですが、キャピタル・マーケッツ・デイでこの件について少し触れられましたね。しかし、12月には、海外のパートナー3社に約10億ドルの新規株式資本を投入すると発表しました。デルタ航空にとって、小規模な株式投資やまったくない株式投資ではなく、このような大規模な株式投資を行うことがそれほど重要なのはなぜなのでしょうか、ご意見をお聞かせください。なぜそこに重点を置いているのでしょうか?他の航空会社が同じような戦略をとらないとお考えの理由をお聞かせください。ありがとうございます。

グレン・ホーエンシュタイン

他の航空会社のことは言えません。他の航空会社のことは言えませんが、彼らに聞いてみないとわかりません。しかし、我々にとっては正しい戦略だと思います。長期的には、私たちのチャンスは国際的なものです。デルタ航空の成長、拡大、将来の自然な機会を考えると、それは国際的な舞台であり、それと密接に連携することになるでしょう。国際線は難しい。国際的には、競争の激しいセットは非常に難しいです。国際市場に強力なパートナーがいなければ、米国の航空会社を国際的に発展させるために、自分たちだけで努力することは難しいのです。幸運なことに、私たちは国際市場で素晴らしいパートナーに恵まれています。ヴァージン、エールフランス、カラナン、エアメキシコ、ラタム、韓国などです。しかし、これらの航空会社にはそれぞれの目的があり、それぞれの要望があることも知っています。これまでの経験から、ジョイントベンチャーや契約だけでは、お客様の体験を向上させ、最高のサービスを提供することは非常に困難であることがわかりました。ご覧のように、お客様の嗜好性を高めるために国内で行ってきたことが、海外市場でも大きなチャンスとなっています。だからこそ、私たちは自分たちが行っている投資に満足しています。私たちは、これらの投資のひとつひとつが紙の上で明確に示されることを確認しました。これらの投資が財務的にも優れたものであれば、大きなリターンが期待できます。率直に言って、過去に多額の投資を行っていることを考えると、企業への投資を継続することで、過去の投資の一部をより簡単に回収することができると思います。

Andrew Didora

そうですね。エド、ありがとうございました。

運営者

ありがとうございました。次の質問は、バーンスタインのデビッド・バーノンさんからお願いします。

デビッド・バーノン

おはようございます、質問を受けていただきありがとうございます。新年おめでとうございます。グレンさん、第1四半期から第1四半期にかけて、レジャー分野のビジネスの利回りがどのように推移しているか、少しお話いただけますか?また、大統領の誕生日を過ぎてからの予約状況についてもお聞かせください。

Glen Hauenstein

通常、将来のイールドについてコメントすることはありませんが、前四半期を通じて言えることは、ビジネスのイールドのボトムがマイナス25程度で、それが9月の時期だったのですが、その後、一桁台前半にまで上昇しました。このことは投資家説明会でもお話ししましたが、私たちは今後の構造に満足しており、その後も特に変わっていないと思います。今のところ、構造的には問題ないと考えています。交通量が戻ってくればいいのです。

デビッド・バーノン

そうですか。それから、ビジネス旅行者との話し合いで、年内の旅行予算の計画に関する最新情報はありますか?何か情報はありますか?

グレン・ホーエンシュタイン

はい、もちろんです。ご存知のように、私たちは法人のお客様に頻繁にパルスを送っています。投資家の日の直前にも、この電話の直前にも行っています。その結果、第1四半期に旅行量が同じかそれ以上になると考えていたお客様の割合はわずかに減少しました。しかし、法人向け旅行調査の回答者の80%は、第1四半期の旅行量が第4四半期と同じかそれ以上になると考えていました。ご存知のように、オフィスの再開は延期されました。しかし、エドが指摘したように、春と夏になれば、人々が通常の生活に戻り、安心して旅行できるようになるため、ビジネストラベルに対する需要が旺盛になると予想しています。このように、今回の結果は非常に楽観的であり、これがそう遠くない将来に向かうものと考えています。

エド・バスティアン

デイビッド、エドです。ビジネストラベルについては、「様子見」というのが一番しっくりくる表現だと思います。彼らはオミクロンで何が起こっているのかを理解しようとしています。オフィスが戻っていないのであれば、いつオープンするのかを理解しようとしています。ここでは、そのような判断をしています。幸いなことに、この国では感染者数がピークに達し始め、最初に被害を受けた国の初期地域では減少しています。このように、私たちは非常に良い状態にあります。第4四半期に見られた軌跡を考えてみると、中小企業と大企業の両方で、ビジネスが本当に素晴らしい成長を遂げています。投資家説明会でも指摘しましたが、中小企業はこれまであまり語られてこなかった分野ですが、当社にとっては企業と同じように大きなプールとなっています。春になって、これらのオフィスがオープンすると、12月の時点の状況を取り戻し、そこから成長していくと考えています。

デビッド・バーノン

ありがとうございます。ありがとう、エド。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、モルガン・スタンレーのラビ・シャンカーさんからお願いします。

ラヴィ・シャンカー

ありがとうございます。皆さん、おはようございます。最後の質問にお答えします。特にブースターや治療薬、集団免疫などが利用できるようになったことで、今後数週間がパンデミックによる最後の本格的な混乱の時期になることを願っています。もし、本当にトンネルの終わりに光があるとしたら、規制当局と、いつ飛行機でマスクなしでの飛行が可能になるのか、また、航空機内でのサービスが完全に回復するまでの時間的な見通しについて話し合っていますか?その時期について、何か考えていることはありますか?

Glen Hauenstein

ラヴィ、飛行機の中のマスクについて推測するのは時期尚早だと思います。明らかに、航空会社ではなく、医療専門家が判断することになるでしょう。私たちは航空会社の指導に従います。しかし、飛行機のサービスを再開するという点では、我々はかなり積極的に取り組んでいます。今後2~3ヵ月の間に、サービスパターンが2019年の時点からほぼ回復し、引き続き改善されていくことになるでしょう。復元と言っても、復元という言葉は適切ではなく、19年の状態から改善されることになるでしょう。今回のパンデミックを機に、ケータリングの仕様や提供者を大幅に変更しました。特に海外では、春になって旅行が再開されると、お客様に喜んでいただけると思います。きっといいことがあるはずです。あなたがおっしゃっていた、バリアントの急速な変化については、私も同感です。私が思うに、この現象には明るい兆しがあると思います。この現象は非常に速く、感染力が強く、多くの人が感染しているので、パンデミックを私たちに、つまり私たちが望んでいるよりも早く、この国のすべての正常な環境に押し込むことになるでしょう。そこで、Capital Markets Dayに参加した際、オミクロン・ジャパンが抱える不確実性について話しました。幸いなことに、この不確実性は長くは続かないでしょう。また、正常化への道のりは、22年の数字や旅行パターンを考えると、さらに自信が持てると思います。ですから、ネガティブなことばかりではありません。それは確かです。

ラヴィ・シャンカー

分かりました。補足ですが、もし見逃していたら申し訳ありませんが、第4四半期にプレミアムキャビンがメインキャビンに比べてどのようになるのか、最新情報はありますか?過去には、10%ポイントの差があるとおっしゃっていたと思います。特にCOVIDとNationalが戻ってきたときに、この傾向は年間を通じてどのようになると予想していますか?ありがとうございます。

Glen Hauenstein

そうですね。第4四半期の結果をとても楽しみにしています。コメントにもあったと思いますが、第4四半期全体でメインキャビンを9ポイント上回っており、この傾向は継続すると考えています。私たちにとっての見出しは、プレミアム・レジャーが今後も続くと信じていることです。このことは、今後のお客様へのサービスを考える際に、どのような計画を立て、どのような製品やサービスを提供するかを考える際に、引き続き活用していきたいと考えています。

Ravi Shanker

ありがとうございます。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、ドイツ銀行のMike Linenbergさんです。

マイク・ライネンバーグ

皆さん、おはようございます。早速ですが、Glenに2つだけ質問があります。製油所について、3月期の収益についてです。通常はガイダンスを出さないと思いますが、これは大きな数字です。前四半期は10億ドルでした。クラック・スプレッドの状況からして、3月期の製油所の売上も同じような規模になると考えるべきでしょうか?

Glen Hauenstein

はい、そのように考えるのが正しいと思います。ジェット機の消費量は、製油所の生産量とほぼ同じになるでしょう。ですから、一貫性を保つために、はい。

マイク・ライネンバーグ

そうですか。とてもいいですね。続いて、エドに2つ目の質問です。今、業界全体を見渡すと、ほとんどの航空会社でパイロットの契約が結ばれていると思います。修正可能な段階に来ています。御社も含めてです。競合他社の1社は、2年間の延長を試みているようです。現在の状況を教えてください。また、パンデミックの際に一時帰宅をしなかったということは、これまでとは違った観点からアプローチしているのではないかと思います。ありがとうございました。

エド・バスティアン

ありがとう、マイク。パンデミックの間、従業員を一時帰休させることはありませんでした。パイロットも含めてです。特にパイロットの契約に関しては、当社と同じような立場にあり、競合他社も同様です。パンデミックの際には、どの航空会社にとっても、あるいは組合にとっても、将来を予測して自信を持つことは非常に困難でした。そのため、業界内のすべてのボックスは、おそらく保留になっていたと思います。しかし、私たちは今、再活動の準備をしており、その結果を見守りたいと思います。しかし、私たちは何かを急いでやろうとしているわけではありません。私たちは、社員と本当の契約を結ぼうとしているのです。

マイク・ライネンバーグ

いいですね。ありがとうございました。

運営者

ありがとうございました。次の質問は、JPモルガンのジェイミー・ベイカーさんからお願いします。

ジェイミー・ベイカー

おはようございます。まず最初にグレンに質問ですが、サビさんの質問に対する答えをもう少し詳しく説明していただけますか。「第4四半期中に国境を越えたテストの障害が緩和されると予想している」ということです。例えば、米国への再入国の際に必要なテストを1日から3日に戻すというのは、具体的に予測しているのでしょうか?ガイダンスでは、テスト阻害要因を11月8日のレベルに戻すことを想定しているのでしょうか?私が質問しているのは、これらのヘッドラインが改善されると、それがガイダンスの増分になるのかならないのかが問われることになるからです。

Glen Hauenstein

これまでに見てきたことをもう少し詳しく説明すると、最初は誰もがかなり厳しいテスト要件を設けることで反応していたと思います。しかし、英国のように我々よりも進んでいる国では、オミクロンの裏側に位置していますが、これらの制限を緩和し始めています。また、アイルランドなど他の国でも規制が緩和され、イスラエルでも規制が緩和されました。アイルランドやイスラエルのように、他の国でもマージンが緩和されています。旅行中のお客様にとって、米国が課している1日のテスト要件がすべてだとは思いません。海外旅行の際にプロクター・テストを持っていくのはとても簡単です。ですから、米国政府が以前の方針に戻るかどうかについては、私は言及できませんでした。しかし、一般的には、各国政府が変化を把握し、手を引いて再び制限を緩和し始めたと確信すれば、それは世界中が期待していることなのではないでしょうか。

ジェイミー・ベイカー

わかりました。ダンについてですが、第3四半期から第4四半期にかけて航空貨物輸送量が横ばいになったのは非常に珍しいことです。通常、2020年であっても、前四半期比で約7億ドルの減少があります。しかし、今回は数億ドルの減少でした。好調な予約以外に何を読み取るべきでしょうか?つまり、トラベルクレジットの計上方法に何か変更があったのでしょうか?余談ですが、最近デルタ航空の航空券を購入した際に、既存のクレジットを適用し忘れたことがありました。私はただ、クレジットトラベルの破損がどのような意味を持つのか、そしてそれが今後のATLにどのような影響を与えるのかを考えています。何か情報はありませんか?

ダン・ジャンキ

1つ目は、変化がないということですね。しかし、第3四半期の電話会議でも少し話したと思いますが、旅行や航空会社を復元する際には、過去の季節性は当てはまらないかもしれないということを思い出してください。第4四半期にはそれが証明され、実際に見られました。第1四半期にも同様の動きが見られると思います。通常、航空会社の負債は増加します。第2四半期に向けては、季節的な影響による追加の修復を考慮しなければなりません。ですから、それを考慮に入れてください。第4四半期は、過去の事例を鵜呑みにすることはできないということを示す良い証拠だと思いますが、それは根本的な事例の変化によるものではありません。これは、航空会社の復旧と成長に伴って起こっているダイナミックな現象です。

ジェイミー・ベイカー

わかった、わかった、完璧だね。

エド・バスティアン

それから、ジェイミーさん、エドですが、クレジットに関するご質問です。今週発表したかどうかはわかりませんが。

ダン・ジャンキ

はい、発表しました。

エド・バスティアン

発表しましたよ。いいニュースです。有効期限を23年末まで延長しました。だから大丈夫ですよ。

ダン・ジャンキ

使っていいよ、ジェイミー。

ジェイミー・ベイカー

なるほど、特に心配はしていませんでした。ありがとうございます。感謝します。どうもありがとうございました。

運営者

ありがとうございました。次の質問は、エバーコアISIのドゥエイン・フェニグワースさんからお願いします。

ドゥエイン・ファイニグワース(Duane Pfennigwerth

ありがとうございます。ジェイミーの質問の続きですが、第4四半期の売上高に占める破損率と、その傾向がどのように変化しているかを教えてください。

Dan Janki

傾向は変わっておらず、一貫していますが、実際には破損率を報告していません。

ドゥエイン・フェニグワース

そうですか。4Qに始まったビジネストラベルの回復を振り返って、オフィスへの復帰は当初の考えと比べて意味のある道標になっていると思いますか?オフィスへの帰還と出張の回復の間に何かデカップリングがあったでしょうか?また、これは1月13日の質問ではありません。これは、第4四半期に見られた回復についてです。

エド・バスティアン

はい、相関関係があると思います。出張の多くは、企業を訪問することがきっかけになっています。企業が閉鎖されていると、それが少し難しくなります。一対一ではありません。しかし、特に大企業では、全体的な企業需要のレベル、つまりボリューム・リターンが実際にかなり密接に相関しているという事実があります。偶然かどうかはわかりませんが、この数字は我々が目にした再オープンの量とかなり密接に相関していることから、そこには本当の因果関係があることがわかります、ドウェイン。

ドゥエイン・フェニックスワース(Duane Pfennigwerth

オフィスに戻るよりも旅行の方が効用が高いことがわかったのかなと思ったのですが、ご意見ありがとうございました。

Glen Hauenstein

そうですね。オフィスだけではありません。まだオフィスに戻っていない多くの人が出張しています。そのため、数字にはおそらく多くのノイズが含まれていますし、不規則な動きもあります。2021年の間に、様々な種類のパンデミックが2回か3回発生したように感じました。しかし、私たちは順調に前進しています。良いニュースは、すべての企業が、早く戻って社員と一緒にいたい、お客様と一緒にいたい、新しい機会を見つけたい、将来のための投資をしたいと言っていることです。そして、この春と夏は力強いものになると思っています。彼らは、旅行中にバリアントの心配をしなくてもよいというオールクリアサインを待っているところです。

デュアン・フェニックスワース

なるほど、そうですね。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、ジェフリーズのSheila Kahyaogluさんからお願いします。

Sheila Kahyaoglu

おはようございます。お時間をいただきありがとうございます。第1四半期の国際キャパシティが業界と比べて15ポイントから20ポイント低いというお話がありましたね。生産能力を回復させるためにどのような指標が必要なのか、フリートがどのように関わってくるのか、また、年内に向けて国際的な生産能力をどのように考えているのか、お話しいただけますか?

Glen Hauenstein

国際線の復旧がどのように行われるかについては、かなりの概要を説明したと思います。私が言いたいのは、夏の時点で考えていたことと、まだ変わっていないということです。変わったことといえば、ローシーズン、つまり冬のIATA、冬のIATAの残りの期間です。需要が早く戻ってくる可能性があると考えたため、いくつかの季節限定サービスを通常よりも早く開始しました。現在は、そのベッドを外し、開始時期を年内に変更しています。私たちは、エドが言ったように、人々が安全だと感じれば、旅行をするようになるという自信を持っています。また、今日のコメントでも、これまでのコメントでも述べてきたように、我々はアジャイル(機敏)であり続けます。そして、今日のコメントでも、これまでのすべてのコメントでも述べてきたように、我々は機敏さを失わない。そして、それが加速すると判断した場合には、国際部門の成長をある程度加速させることができます。つまり、夏については非常に楽観的であるということです。大西洋航路では85%から90%、太平洋航路ではおそらく50%以下、ラテンアメリカではほぼ回復すると予想しています。これは以前に概要を説明したとおりです。今のところ、この計画に変更はありません。

Sheila Kahyaoglu

そうですか。そして、それに続く質問です。国内市場では、ローコストキャリアからの最近の発注により、キャパシティが追加されていますね。米国市場への供給のリスクについてはどうお考えですか?

Glen Hauenstein

我々は何年も前からULCCと競争してきました。その結果、当社のプレミアム戦略を含め、いくつかの異なる戦略が生まれたのだと思います。歴史的に見ても、当社が最も高い収益を上げてきた市場のいくつかは、LCCやULCCと真っ向から対立してきました。私たちはそのような市場で競争することを本当に恐れていないと思います。また、当社の製品は独立していると考えています。そして、彼らが狙っているのとはまったく異なる製品であり、まったく異なる顧客であると考えています。

Sheila Kahyaoglu

わかりました。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次は、MKM PartnersのConor Cunninghamさんにお願いします。

コナー・カニンガム(Conor Cunningham

皆さん、こんにちは。お時間をいただきありがとうございます。今回のCapital Markets Dayで興味深かったのは、パンデミック時の企業の国内株の上昇です。これまでの例では、このような利益は前年比でやや少ないものでしたが、パンデミックの利点を明確に利用していましたね。ここからのシェア拡大には、何かきっかけがあるのでしょうか。また、もしそうでないとしたら、今後2、3年の間にどのようなシェアを期待していますか?ありがとうございます。

エド・バスティアン

コナー、エドです。はい、その通りです。私たちは、意味のある、そして桁違いのシェア拡大を実現しました。これは大手企業の間でのことで、当社の企業はプレミアムに重点を置いています。パンデミックの期間中、パンデミックが非常に活発であったにもかかわらず、中央の席をブロックするという我々の取り組みが評価されたのです。デルタ航空を利用する企業やお客様は、デルタ航空から離れない傾向にあり、これは良いことです。そのため、シェアが安定している傾向があり、それを維持するために非常に努力しています。過去には良いシェアを獲得したこともあります。誤解しないでください。誤解しないでください。パンデミック前のレベルで停滞していたという感じです。そして、それらの市場では、本来のシートシェアよりも大幅に高いシェアを獲得しています。ですから、これからも維持できるように努力していきたいと思います。また、成長させることができるのであれば、そうします。しかし、今後2、3年はこのレベルでの追加成長は期待できないでしょう。

コナー・カニンガム

そうですか。素晴らしいですね。これは大きな動きですね。それから、Raviの質問の反対側の質問をしたいと思います。私は、どこかの時点で、実際に別のケースの波が来るのではないかと考えています。それぞれの波は異なっています。しかし、今回の波で得られた教訓について話していただけますか?なぜこのような質問をしたのかというと、従業員と直接仕事ができるということは、競合他社に比べて事業の黒字化が早かったように思えるからです。お時間をいただきありがとうございました。

エド・バスティアン

ありがとう、コナー。私は当社のチームを誇りに思っています。この3週間は非常に厳しいものでしたが、そこから学んだこともあります。しかし、良いニュースはすぐに回復したことです。航空会社のオペレーションの健全性を必要なところまで回復させることができました。それは簡単なことではありませんでした。しかし、お客様のために必要なことは何でもするという、非常に率直で強力かつ柔軟な従業員がいるという事実が重要であり、それが証明されたのです。オミクロン・サージの最後の数週間について、私が本当に興味深かったことのひとつは、需要が非常に強かったことです。もちろん、休日に入る前から需要はあったと思いますが、キャンセルはありませんでした。キャンセルが出たのは、飛行機に人員を配置できなかったからです。しかし、お客様の回復力と、状況が回復すれば旅行に行きたいという意欲と関心は、さらに強くなると思います。そして、それぞれの波が起こるたびに、人々は、私たちが直面している事実に慣れてきていると思います。これは、私たちが長期にわたって管理し、対処しなければならないウイルスであり、季節性のウイルスになるでしょう。パンデミックにはなりません。そして、これは季節性のウイルスであり、パンデミックにはならないというのが、医師たちの見解であり、私の考えです。私たちは、すべてのツール、テクノロジー、能力、そして自信を持って、この事態に対処していきます。

Conor Cunningham

ありがとうございます。ありがとう、エド。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、UBSのマイルス・ウォルトンさんからお願いします。

マイルス・ウォルトン

ありがとうございます。おはようございます。ちょっと気になったのですが、エドさんは、中国でのCOVID事件ゼロの方針が、あなたのビジネスに関して、年間を通じてどのように作用するとお考えですか?それは小さなことだとは思います。しかし、明らかにCOVID事例ゼロの方針ではパンデミックモードのままなので、何が彼らをエンデミックに移行させるとお考えですか?

エド・バスティアン

中国の国家政策については、私の専門外の質問ですね、マイルス。中国の国家政策については、私の専門外ですが、世界の多くの国がそれぞれ異なる方法で対処しているのを見てきて、とても興味深いものがあります。私たちに関連することで言えば、あなたの言うとおりです。中国は私たちのネットワークの中で大きな部分を占めていません。もっと大きな部分を占めたいと思っていますが、歴史的にそうではありませんでした。少なくとも今後数年間は、当社のネットワークに占める割合はかなり小さいものになると思いますが、その先も考えていきたいと思います。私たちがどこに力を入れるかを検討する際に、一つのポイントとなるのが需要です。現在、米国と中国の間には強力な需要はありません。ですから、私たちが心配するような状況ではないと思います。しかし、願わくば、アジア、それも日本だけではなく、中国、日本、その他の国、香港、シンガポールなどの国々が、先ほどお話したような季節性ウイルスへの移行方法を考える必要があるでしょう。彼らは、それを管理するためのツールや技術を持っています。これは長い道のりになると思います。アジアの成長率はしばらくの間、非常に下降気味だと思われます。幸いなことに、韓国には素晴らしいパートナーがいて、我々のためにその間の飛行をしてくれます。

マイルス・ウォルトン

わかりました。ダン、2022年の営業外費用について補足します。利息や年金など、何か気になることはありませんか?

Dan Janki

2021年の1年間を振り返ってみると、利息と年金を合わせて9億ドル程度でした。2021年の総売上高は9億ドル前後でしたが、これと同程度か、それより少し上になると思います。年金収入が少し少なくなります。23年と24年には、調整後の純負債が目標の150億ドルに近づくにつれて、支払利息が減少していきます。

マイルス・ウォルトン

わかりました。ありがとうございました。

ジュリー・スチュワート

コーディ、メディア向けの質疑応答に移る前に、もう1件アナリスト向けの質問の時間があります。

オペレーター

ありがとうございます。アナリストからの最後の質問は、ウォルフ・リサーチのハンター・キーイさんからお願いします。

Hunter Keay

おはようございます。ありがとうございます。私からは2つほど。グレン、私はグレンにだと思います。サンディープが辞めたことで、あなたが必要としていることは明らかです。しかし、スコット・ローレンスはあなたのチームにどのように貢献できるでしょうか?また、彼にインタビューしたときに、彼のどんなところが一番気に入ったのですか?

Glen Hauenstein

いいですか、私たちは個人のパフォーマンスや個人の理由についてはコメントしません。しかし、スコットは非常に経験豊富な業界のエグゼクティブだと思います。彼は、時間をかけて我々にさらなる価値をもたらしてくれると思います。彼が来てからのお楽しみですが、来週から始まると思いますよ。

ハンター・キー

そうですか。それから、キャパシティプランナーは、スケジュールを立てる際にタン博士と話をするのですか?

エド・バスティアン

毎日です。すべてのスケジュールはTang氏の承認を得ています。

ハンター・キー

了解しました。どうもありがとうございました。

エド・バスティアン

ありがとうございます、ハンターさん。

ジュリー・スチュワート

以上でアナリスト向け電話会議を終了します。それでは、最高マーケティング・コミュニケーション責任者のTim Mapesから、メディアの方々への質問を始めさせていただきます。

ティム・メープス

ジュリー、メディアの方々との対話の時間は12分ほどあります。そのための列に並ぶ手順を、皆さんにお知らせください。また、質問とフォローアップを1つずつ行い、1時間後に10分程度で終了するようにしたいと思います。

オペレーター

[最初の質問は、ブルームバーグ・ニュースのメアリー・シュランゲンシュタインさんからお願いします。

メアリー・シュランゲンシュタイン

おはようございます。12月にフライトをキャンセルしたお客様のうち、実際に旅行を完了したり、予約を変更したりして、休暇中に旅行を完了できた方の割合はどのくらいでしょうか?その割合についてお聞かせください。

エド・バスティアン

こんにちは、メアリー、エドです。目の前に数字があるわけではありません。しかし、予約を取り直さなければならなかったお客様の大半は、他の便で目的地に到着できるスペースがありました。私たちが楽しんでできることではありませんが、お客様をホリデーシーズンに必要な場所にお連れすることができました。

メアリー・シュランゲンシュタイン

そうですか、それによって目立った収入減はなかったのですか?

エド・バスティアン

飛行機の運航がありましたが、一部のお客様は旅行を中止されました。少なくとも私たちは、この件で7,000万ドルの損失が発生したと見積もっています。しかし、実質的な損失ではありません。もしお客様がデルタ航空をご利用になりたいのであれば、私たちは確かにお客様をご案内したと思います。

メアリー・シュランゲンシュタイン

わかりました。どうもありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問はウォール・ストリート・ジャーナルのアリソン・サイダーさんからお願いします。

アリソン・サイダー

どうもありがとうございます。パンデミックが新たな段階に入り、より季節的になり、人々の旅行意欲には必ずしも大きな影響を与えないというお話でしたね。その場合、ピーク時の計画や人員配置はどのように変わりますか?今後、先ほどのような短期間で劇的な拡大があるとすれば、ピーク時の休日のスケジュールを少なくしたり、計画のプロセスをどのように変更するのでしょうか?

エド・バスティアン

私たちの目標は、お客様の需要に確実に応えることです。ですから、ピーク時や休日に旅行をしたいというお客様の需要や関心を変えることはできません。だからこそ、私たちはお客様にサービスを提供できるようにしなければならないのです。アナリスト・コールで話したように、オミクロンからの学びがあります。しかし、私が見た最も重要な教訓は、オミクロンが日本中のトップニュースになり、オミクロンによって体調を崩した人々によって航空業界が混乱しても、旅行者は依然として旅行をしているということでした。そして、彼らは旅をする決意を固めていました。彼らには回復力がありました。大規模なキャンセルはありませんでした。大規模なキャンセルもなく、人々が「これはおかしい」と判断することもありませんでした。ですから、これは私たちが通過してきた一つの段階だと思います。また、パンデミックのようなウイルスが私たちを待ち受けているかどうかは誰にもわかりませんが、それが何であるかはわかりません。しかし、私たちは、旅行の行動、特に、願わくば生活全般を管理し、正常な状態を作り出すことができる良い時期に入ると、本当に信じています。このウイルスは、現在のインフルエンザと非常によく似ていて、管理するためのツールや技術を備えた季節性のカテゴリーに移行するでしょう。インフルエンザは、歴史的に見てもかなり重要な死因です。私たちの国では、ここ2、3年の間に、新しいツールや緩和策を使って対処できるようになったため、インフルエンザによる死亡率はかなり低くなっています。これからは、マスクをしたり、いろいろなことをしたり、技術や抗ウイルス剤を使って体を動かすことができるようになるでしょう。私たちは、最もリスクの高い数パーセントの免疫不全者に集中的に取り組むべきだと考えています。しかし、一般の人々は、このようなリスクと共存することを学び、意欲的に取り組んでいます。

アリソン・サイダー

ありがとうございます。

運営者

ありがとうございました。次はCNBCのLeslie Josephsさんからお話を伺います。

レスリー・ジョセフス

皆さん、おはようございます。従業員の採用についてお聞きしたいのですが、採用したい従業員の数を教えてください。また、従業員を惹きつけるために提供している特典や給料アップの詳細はありますか?また、ワークグループや地域的に、労働者を集めるのに問題がある場所があれば、ぜひ教えてください。ありがとうございます。

エド・バスティアン

はい。レスリー、ご存知のように、昨年はかなりの人数を採用しました。たしか9,000人くらいだったと思います。今年はもっと少ない人数を採用する予定です。しかし、この数字は、需要がどのように形成され、戻ってくるかにもよりますが、例えば3,000人から5,000人の範囲内に収まっています。この会社で働いてくれる人を探すのが難しいという点では、特に大きな影響はありません。地域的には、特に北東部など、コストの高い市場でいくつかの圧力があります。しかし、私たちはチームをまとめるために非常に良い仕事をしています。人材を惹きつけるために、特別な特典を用意する必要はありません。

レスリー・ジョセフス

ありがとうございます。

エド・バスティアン

無料で旅行できるというのは素晴らしい特典で、デルタ航空には常にそれがありました。

運営者

ありがとうございました。次の質問は、Skiftのエドワード・ラッセルさんからお願いします。

エドワード・ラッセル

こんにちは、ありがとうございます。レスリーからの質問に続き、上半期に行っているリージョナルフライトの削減について、デルタ航空はそれを軽減するために何をしていますか?

グレン・ハウエンシュタイン

今年の前半は、リージョナル線の20~25%を削減しました。これは、メインラインへのパイロットの流失と、地域航空会社に適切な人材と適切なトレーニングシートを確保することに起因しています。下半期に向けて、この2つの問題が解決されることを期待しています。私たちは、これらの取引や移行が実際にどのように行われるのか、詳細をすべて検討しています。今年の下半期には、パイプラインがより充実し、上半期に不足していた中小規模のコミュニティの多くを復旧させることができると確信しています。ですから、私たちは毎日、毎週のようにミーティングを行い、実際に実現できるかどうかを確認しています。しかし、今のところ、下半期に向けて再び追いつくことができると確信しています。

エドワード・ラッセル

わかりました。ありがとうございました。続いて1つだけ。その結果、リージョナル機の駐機を余儀なくされたり、市場から撤退したりしましたか?

Glen Hauenstein

いくつかの市場から撤退しなければなりませんでした。これらの市場は、ほとんどが1席あたりの料金です。つまり、デルタ航空が直接予定していたわけではないのです。現在のところ、デルタ航空がスケジュールを管理していたものについては、パートナー企業は閉鎖していますが、当社は閉鎖していません。今の質問の2つ目は何ですか?

エドワード・ラッセル

その結果、リージョナル機の駐機を余儀なくされたことはありますか?

Glen Hauenstein

現在、駐機中のリージョナル機があります。しかし、先ほど申し上げたように、それらは下半期には空に戻ってくると思います。

エドワード・ラッセル

どうもありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、TPGのデビッド・スロットニックさんにお願いします。

デビッド・スロットニック

おはようございます。質問にお答えいただきありがとうございます。プレミアム・レジャーについてもう少しお聞きしたいのですが、資本市場説明会でも、そして今日もおっしゃっていましたね。特に長距離路線ではどのようになっているのでしょうか?それは、デルタワンにお金を払うことができる人たちですか?デルタ・ワンをより手頃な価格で利用しているのでしょうか?それとも、より広く普及しているプレミアムエコノミーやその他のものなのでしょうか?

グレン・ハウエンシュタイン

長距離路線のプレミアム・レジャー部門では、大きな計画を立てています。今年、私たちは大西洋航路に新商品、デルタ・プレミアム・セレクトを導入する予定です。この商品は、特にハイエンドのレジャーや、旅行保険にデルタワンのフラットベッドが含まれていない企業の旅行者向けに設計されています。初期の段階では、私たちの予想をはるかに上回る驚異的なリターンがありました。ユビキタス化が進めば、それを注意深く観察し、またご報告いたします。しかし、私たちはそれを楽しみにしています。春や夏に向けて、エドが話していたように、既存のプレミアム商品を長期的に強化していくことにも期待しています。私たちは長年にわたり、お客様のさまざまなニーズにお応えする優れた商品群を開発してきました。それは、時間通りに安全に目的地に到着するという基本的な輸送手段から、フラットベッドシートやそれに付随する豪華な設備を備えたラグジュアリーな商品まで、多岐にわたります。このように、幅広いサービスを提供しています。私たちが最初に始めたのは、フラットベッドとコーチだけの商品でした。今では、大西洋横断市場で提供できる5つの商品を揃えています。そして、23年までには、すべての国際線に拡大する予定です。

ティム・メープス

Codyさん、最後に1つだけ質問がありますので、エドがまとめる前にお願いします。

オペレーター

ありがとうございます。最後の質問は、トラベル・ウィークリーのロバート・シルクさんにお願いします。

ロバート・シルク

おはようございます。パイロット不足というか、フロースルーは、年が進むにつれて解消されるとおっしゃっていましたね。より多くのパイロットをシステムに復帰させるために、どのようにして人を増やすことができるのか説明してください。

グレン・ハウエンシュタイン

本当に、私たちや地域のパートナーのもとに来たいと思うパイロットは後を絶ちません。問題は、彼らが訓練を受けて、適切な座席に適切な時間数で座れるかどうかです。そのため、現在の人員問題を解決するために、どのくらいの期間で追いつくのか、また、いつ地域プレーヤーを育て始めることができるのかを検討しています。

ロバート・シルク

なるほど、それが私の質問に対する答えですね。ありがとうございました。

エド・バスティアン

皆さん、ありがとうございました。今朝の皆さんのお時間に感謝して、ここで終わりにしたいと思います。ご参加いただきありがとうございました。特にデルタ航空の従業員の皆さんには、この1年間の素晴らしい仕事ぶりに改めて感謝したいと思います。この特別な利益分配金を授与できることに感激している彼らを祝福し、私たちが本当に良い進歩を遂げていることを実感しています。オミクロンは困難な時期でしたが、私たちはそこから学びました。新しい発見もあります。そして、最も重要な発見のひとつは、私たちはこのことを素早く-迅速に乗り越えて、私たちの見解を安定させる地点に到達するということです。ということで、ここはジョージア州ですので、「GO DOG」の閉会式を行い、全米チャンピオンである社員を祝福したいと思います。本日はありがとうございました。

運営者

ありがとうございました。これで本日のカンファレンスは終了です。皆様のご参加に感謝いたします。

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赤虎めだか
こんにちは。【赤虎めだか】です。 よろしくお願いします。 ・アラフィフ(男) ・うお座のB型 ・職業:BPMコンサルタント ・副業で太陽光発電所を2基 ・VTI・GAFAMRをコアに米国株投資を実践 ・趣味はめだかのブリーディングと焼き物(食器)集め