こんにちは、赤虎です。
EVとクリーンエネルギー（再生可能エネルギー：再エネ）銘柄を中心とした米国株・中国株投資と、太陽光発電投資を実践しています。
2020年はコロナショックで3月に株価が暴落し、その後急回復とアップダウンの激しい一年でした。あと10日ほどで激動の2020年も終わり、2021年が始まります。
2021年はどんな年になるのでしょうか。
IMFの見通し（2020年10月）では、2021年は新興国の経済成長が世界平均を上回ることが報告されています。
■世界経済見通し(WEO)による最新の成長率予測
| (実質GDP、年間増減率、%) | 2019年 | 2020年(予測) | 2021年(予測) |
| 世界全体GDP | 2.8 | -4.4 | 5.2 |
| 先進国・地域全体 | 1.7 | -5.8 | 3.9 |
| 米国 | 2.2 | -4.3 | 3.1 |
| ユーロ圏 | 1.3 | -8.3 | 5.2 |
| ドイツ | 0.6 | -6.0 | 4.2 |
| フランス | 1.5 | -9.8 | 6.0 |
| イタリア | 0.3 | -10.6 | 5.2 |
| スペイン | 2.0 | -12.8 | 7.2 |
| 日本 | 0.7 | -5.3 | 2.3 |
| イギリス | 1.5 | -9.8 | 5.9 |
| カナダ | 1.7 | -3.8 | 3.6 |
| 新興国全体 | 3.7 | -3.3 | 6.0 |
| アジアの新興国全体 | 5.5 | -1.7 | 8.0 |
| 中国 | 6.1 | 1.9 | 8.2 |
| インド | 4.2 | -10.3 | 8.8 |
| インドネシア | 5.0 | -1.5 | 6.1 |
| ヨーロッパの新興国全体 | 2.1 | -4.6 | 3.9 |
| ラテンアメリカ・カリブ諸国 | 0.0 | -8.1 | 3.6 |
| 中東・中央アジア | 1.4 | -4.1 | 3.0 |
出典：IMFのデータ（IMF世界経済見通し・2020年10月）から作成
また、中長期の成長トレンドについて、PwCの調査レポート「2050年の世界」では、以下のようにまとめられています。
- 2042年までに世界経済の規模は倍増
- 中国はすでに購買力平価（PPP）ベースのGDPが米国を抜き世界最大の経済大国に
- 2050年までにインドは米国を抜き世界第2位、インドネシアは第4位の経済大国となり、日本、ドイツなどの先進国を抜く
- 2050年までに主要経済大国7カ国のうち6カ国は新興国が占める
今回の記事では、新興国へ投資する場合の楽天証券で買えるおすすめの投資信託と、米国株ETFについて私が情報収集したものを整理してまとめました。
新興国投資を検討している方の銘柄選びの参考になれば幸いです。
新興国市場に投資する投資信託、米国株ETF
新興国市場全体に幅広く投資する投資信託、米国株ETFを紹介します。
eMAXIS Slim 新興国株式インデックス【三菱UFJ国際投信】
手数料の低さとパフォーマンスで長期投資に最適な三菱UFJ投信のeMAXIS Slimシリーズの中で、新興国市場を広く投資対象とした投資信託です。
MSCIエマージング・マーケット・インデックスに連動した投資成果を目指します。
2020年11月末現在の投資対象上位5か国は中国（40.72%）、韓国（11.83%）、台湾（12.76%）、インド（8.09%）、ブラジル（4.97%）で全体の約78%となっており、特に中国の比率が高くなっています。
組み入れ上位銘柄に関しては以下の通りとなっています。
| 銘柄 | セクター | 国 | 組入比% | |
| 1 | ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR | 小売 | 中国 | 6.95 |
| 2 | TENCENT HOLDINGS LTD | メディア | 中国 | 5.85 |
| 3 | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 半導体 | 台湾 | 5.84 |
| 4 | SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 電子機器 | 韓国 | 4.05 |
| 5 | MEITUAN B | 小売 | 中国 | 1.87 |
| 6 | NASPERS LTD-N SHS | 小売 | 南アフリカ | 1.24 |
| 7 | CHINA CONSTRUCTION BK H | 銀行 | 中国 | 1.06 |
| 8 | RELIANCE INDUSTRIES LTD | エネルギー | インド | 1.04 |
| 9 | JD.COM ADR | 小売 | 中国 | 1.02 |
| 10 | PING AN INSURANCE H | 銀行 | 中国 | 0.98 |
| 上位10銘柄の合計 | 29.9 | |||
出典：MSCI
| 名称 | eMAXIS Slim 新興国株式インデックス |
|---|---|
| 運用(委託)会社 | 三菱UFJ国際投信 |
| 基準価額 (2020年12月18日) | 11,790円 |
| 純資産額 | 446.14億円 |
| 管理費用 (含む信託報酬) | 0.187% |
ﾊﾞﾝｶﾞｰﾄﾞFTSEｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾂETF（VWO）
VTI、VTなど人気のETFを多数運用するバンガード社の新興国株式ETFです。
2020年11月末現在の投資対象上位5か国は中国（43.9%）、韓国（16.1%）、インド（10.3%）、ブラジル（5.6%）、南アフリカ（3.9%）で全体の約80%となっており、特に中国の比率が高くなっています。
組み入れ上位銘柄に関しては以下の通りとなっています。組み入れ上位10銘柄で全体の26.2%となっています。
| 銘柄 | セクター | 国 | |
| 1 | Alibaba Group Holding Ltd. | 小売 | 中国 |
| 2 | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd | 半導体 | 台湾 |
| 3 | Tencent Holdings Ltd. | メディア | 中国 |
| 4 | Meituan | 小売 | 中国 |
| 5 | Naspers Ltd. | 小売 | 南アフリカ |
| 6 | Reliance Industries Ltd. | エネルギー | インド |
| 7 | JD.com Inc. | 小売 | 中国 |
| 8 | Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. | 保険 | 中国 |
| 9 | China Construction Bank Corp. | 銀行 | 中国 |
| 10 | Industrial & Commercial Bank of China Ltd. | 銀行 | 中国 |
出典：Vanguard
| ETF名称 | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF |
|---|---|
| 市場 | NYSE（ティッカー：VWO） |
| ホームページ | https://investor.vanguard.com/etf/profile/portfolio/vwo |
| 2020年12月18日終値 | $50.03 |
| 年初来リターン | 12.50% |
データ：Vanguard（2020年12月18日現在）
中国に投資する米国株ETF
中国は2021年7月に共産党結党100周年を迎えます。
2049年の建国100周年と合わせて、中国共産党が「2つの100年」として重視している節目の年の一つが2021年です。
コロナ禍からの急速な回復により、中国は世界で唯一2020年の経済成長率がプラス（1.9%）となるとみられており、2021年も引き続き力強く成長することが見込まれています。
特に、環境問題、脱炭素社会への変化に関しては習近平政権が強くコミットしており、EVや再生可能エネルギーといった分野を中心に大きな成長が見込まれます。
iｼｪｱｰｽﾞ中国大型株ETF（FXI）
ブラックロックが運用する中国大型株50銘柄に分散投資するETFです。
主な構成銘柄は、金融、石油・ガス、テクノロジー、電気通信セクターなどの企業です。
組み入れ上位銘柄に関しては以下の通りとなっています。
| 銘柄 | 組入比% | |
| 1 | MEITUAN | 9.57 |
| 2 | TENCENT HOLDINGS LTD | 9.21 |
| 3 | CHINA CONSTRUCTION BANK CORP H | 8.68 |
| 4 | PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CH | 5.3 |
| 5 | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 5.27 |
| 6 | XIAOMI CORP | 5.23 |
| 7 | WUXI BIOLOGICS CAYMAN -NEW INC N1 | 4.5 |
| 8 | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF | 4.4 |
| 9 | CHINA MERCHANTS BANK LTD H | 3.36 |
| 10 | BANK OF CHINA LTD H | 3.35 |
| ETF名称 | iｼｪｱｰｽﾞ中国大型株ETF（ISHARES TRUST CHINA LARGE-CAP ETF） |
|---|---|
| 市場 | NYSE（ティッカー：FXI） |
| ホームページ | https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/239536/ishares-china-large-cap-etf |
| 2020年12月18日終値 | $45.74 |
| 年初来リターン | 7.33% |
インドに投資する米国株ETF
インドはここ数年、医薬品の原料やITの分野で急速に成長をしてきました。
しかしながら諸外国と同様に、コロナ禍によるロックダウンが大きく影響し、成長率が4-6月期は前年同期比▲23.9%、7-9月期は▲7.5%と2期連続のマイナス成長となり、景気後退局面に入ったと報告されています。（ニッセイ基礎研究所レポートより引用）
しかしながら長期的な視点に立った時のインドの経済成長率は中国を超えるとも言われており、世界経済フォーラム（WEF）の2月のレポートでは、2019年から2035年の間にGDPが最も成長する都市の上位10位は全てインドの都市で独占されました。
インドの消費市場は2030年までに6兆US$規模にまで成長すると予想されています。
https://masa82.com/azure-power
ウィズダムツリー インド株収益ファンド（EPI）
ウィズダムツリーが運用する世界初のインド株のETF。インドの大型株から小型株まで幅広く、300銘柄以上に分散投資するETFです。
利益額の大きい企業により多く投資を行う仕組みを採用しています。
組み入れ上位銘柄に関しては以下の通りとなっています。
| 銘柄 | 組入比% | |
| 1 | HDFC | 8.94 |
| 2 | インフォシス | 6.94 |
| 3 | リライアンス・インダストリーズ | 6.09 |
| 4 | タタ・コンサルタンシーサービシズ | 3.89 |
| 5 | ICICI銀行 | 2.94 |
| 6 | ラーセン＆トゥブロ | 2.35 |
| 7 | HCLテクノロジー | 2.12 |
| 8 | ナショナル・サーマルパワー | 2.07 |
| 9 | コタック・マヒンドラ銀行 | 2.05 |
| 10 | パワーグリッドコーポレーションオブインディア | 1.98 |
| ETF名称 | ｳｨｽﾞﾀﾞﾑﾂﾘｰ ｲﾝﾄﾞ株収益ファンド（WISDOMTREE TRUST INDIA EARNINGS FUND） |
|---|---|
| 市場 | NYSE（ティッカー：EPI） |
| ホームページ | https://www.wisdomtree.com/etfs/equity/epi |
| 2020年12月18日終値 | $28.76 |
| 年初来リターン | 16.72% |
インドネシアに投資する米国株ETF
2020年現在、インドネシアの人口は2.7億人で、世界第3位となっています。2040年に3.2億人、2050には3.3億人と、今後アジアの中でその存在感を増していくことは容易に想像できます。（参考：Population Pyramid.net）
■世界各国の人口順リスト（出典：Population Pylamid）
| 順位 | 2020年 | 2030年 | 2040年 | 2050年 |
| 1 | 中国 | インド | インド | インド |
| 2 | インド | 中国 | 中国 | 中国 |
| 3 | 米国 | 米国 | 米国 | ナイジェリア |
| 4 | インドネシア | インドネシア | ナイジェリア | 米国 |
| 5 | パキスタン | ナイジェリア | インドネシア | パキスタン |
| 6 | ブラジル | パキスタン | パキスタン | インドネシア |
| 7 | ナイジェリア | ブラジル | ブラジル | ブラジル |
| 8 | バングラデシュ | バングラデシュ | バングラデシュ | エチオピア |
| 9 | ロシア | エチオピア | エチオピア | バングラデシュ |
| 10 | メキシコ | ロシア | メキシコ | エジプト |
足元の経済成長はインドと同様にコロナ禍の影響を受けて2期連続のマイナス成長となっていますが、2021年の第2四半期、第3四半期には少なくとも5%台の回復フェーズに入ると予測されています。
iシェアーズ MSCI インドネシア ETF（EIDO）
ブラックロックが運用するインドネシア株式全般に分散投資するETFです。
組み入れ上位銘柄に関しては以下の通りとなっています。
| 銘柄 | 組入比% | |
| 1 | バンク・セントラル・アジア | 16.94 |
| 2 | バンク・ラヤット・インドネシア | 11.58 |
| 3 | テルコム・インドネシア | 8.05 |
| 4 | アストラ・インターナショナル | 5.45 |
| 5 | バンク・マンディリ | 4.27 |
| 6 | ユニリーバ・インドネシア | 3.36 |
| 7 | バンクネガラインインドネシア | 2.99 |
| 8 | チャルーン・ポーカパン・インドネシア | 2.96 |
| 9 | セメン・インドネシア | 2.29 |
| 10 | バリト・パシフィック | 2.09 |
| ETF名称 | iｼｪｱｰｽﾞ MSCI ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ETF（ISHARES MSCI INDONESIA ETF） |
|---|---|
| 市場 | NYSE（ティッカー：EIDO） |
| ホームページ | https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/239661/ishares-msci-indonesia-etf |
| 2020年12月18日終値 | $23.96 |
| 年初来リターン | -5.00% |
まとめ：新興国には夢がある
今回の記事では、新興国についての現状を整理し、代表的な投資対象についてまとめました。
2021年のコロナ後の世界経済がどうなるか、まだよく見通せない状態ですが新興国の人口が今後数十年にわたって増加していくことはおそらく「約束された未来」だと思います。
新興国がパワフルに、世界を引っ張っていくような未来が現実になるかもしれません。
そう考えて、私も少し新興国への投資に興味を持っています。
未来への投資に取り組む皆さんの参考になれば幸いです。
&投資は自己責任でお願いします！
ではまた(-ω-)/
※ブログ村に参加しています。ポチッと赤虎を応援していただけると嬉しいです！！
■アフターコロナはリア充銘柄に注目！！！
■ブルーウエーブの民主党政権下で注目のバイデン銘柄についてまとめました
■再エネ関連分野についてまとめています。こちらもぜひご覧ください！
私も使っている楽天証券の口座開設はこちらから！！
